(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 137%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 85.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Breit diversifizierter Getränkeanbieter mit globaler Reichweite, steigenden Umsätzen, defensiver Branche und starker Marktstellung.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair, jedoch signalisiert ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 4,64 eine teure Eigenkapitalbewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Solide Profitabilität mit 13,4% operativer Marge, 9,4% Nettomarge, 23,5% Eigenkapitalrendite und wachsendem Umsatz.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.83 Mrd. GBP, 2024: 8.49 Mrd. GBP, 2023: 7.98 Mrd. GBP, 2022: 7.45 Mrd. GBP. Moderate Verschuldung (D/E 137%) bei zusätzlich angespannter kurzfristiger Liquidität mit einer Current Ratio von 0,8.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.81) stützen die nachhaltige GBP-Cashflow-Generierung.
6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt, doch die hohe Ausschüttungsquote von 85,9% begrenzt die Sicherheit.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze, starke Profitabilität und positiver GBP-Cashflow stehen hoher Verschuldung, knapper Liquidität und begrenztem Dividendenspielraum gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10