(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.2%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -22.3%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Standard Life ist ein britischer Versicherer mit Fokus auf Altersvorsorge und Ruhestandsversorgung, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die sehr hohe KBV-Bewertung von 12.3 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere angesichts der aktuellen Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Die extrem niedrige operative Marge von 0,7% und das negative Ergebnis sowie die hohe Eigenkapitalrendite deuten auf eine sehr schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.74 Mrd. GBP, 2024: 1.71 Mrd. GBP, 2023: 2.99 Mrd. GBP, 2022: 3.71 Mrd. GBP. Die kritisch niedrige Eigenkapitalquote von nur 0,2% in Kombination mit der hohen Bilanzsumme weist eine instabile Bilanzsituation auf.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -1.00 Mrd. GBP ✗, 2024: +3.34 Mrd. GBP ✓, 2023: -0.86 Mrd. GBP ✗, 2022: +0.87 Mrd. GBP ✓ — Der gemischte Cashflow-Trend mit aktuell negativen freien Cashflows und positiven Cashflows in der Vergangenheit deutet auf Unsicherheit hin.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende gezahlt (51.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die hohe Dividendenrendite von 6,2% wird durch die negative TTM-EPS und den hohen Ausschüttungsgrad getragen, was ein höheres Risiko darstellt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 2.7/10