(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -3.4%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -4.7%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Mondi verfügt über ein global diversifiziertes Verpackungs- und Papiergeschäft mit breitem Produktangebot, bleibt jedoch zyklischen Branchenrisiken ausgesetzt.
2. Bewertung (Score 8/10) — Die Aktie notiert mit einem KBV von 0,94 unter Buchwert und erscheint trotz schwacher Ertragslage günstig bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Negative Nettomarge, negatives ROE und rückläufige Gewinne belegen aktuell eine verlustreiche und schwache Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.73 Mrd. GBP, 2024: 4.86 Mrd. GBP, 2023: 5.66 Mrd. GBP, 2022: 5.79 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 61%), allerdings sinkendes Eigenkapital und steigende Verschuldung gegenüber den Vorjahren.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.82). FCF in 3 von 4 Jahren positiv, während Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.82) den freien Mittelzufluss belasten.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (190.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. kritisch (über 100%), da die Ausschüttungsquote 190% beträgt und die Dividende den aktuellen Gewinn übersteigt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Günstige Bewertung und solide Verschuldung stehen Verlusten, negativem ROE, sinkendem Eigenkapital und hoher Ausschüttungsquote gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10