(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Shell ist ein international diversifizierter Energie- und Petrochemiekonzern mit 84.000 Beschäftigten, bleibt aber stark vom zyklischen Energiemarkt abhängig.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Gesamtbewertung signalisiert günstig, während der Buchwert je Aktie mit einem KBV von 1,51 als fair beurteilt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 16,7 % und Eigenkapitalrendite von 14,3 % sind solide, doch der Umsatz ist über vier Jahre gefallen.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 174.46 Mrd. GBP, 2024: 178.31 Mrd. GBP, 2023: 186.61 Mrd. GBP, 2022: 190.47 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 60%).
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.93). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen im Durchschnitt etwa den Abschreibungen.
6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil; eine Ausschüttungsquote von 25,2 % lässt einen komfortablen Puffer.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Durchgehend positiver freier Cashflow und solide Verschuldung stützen das Geschäft, während der Umsatzrückgang und die fallende Eigenkapitalentwicklung Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10