AXT Inc (US00246W1036) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
  • WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.0%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.02 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AXT Inc. bedient spezialisierte Halbleiter- und Datenzentrumsmärkte mit mehreren Materialtechnologien, bleibt jedoch von wenigen anspruchsvollen Anwendungen abhängig.

  2. Bewertung (Score 2/10) — Die Aktie ist teuer, mit sehr teurem KBV von 7,12 und teurem KUV von 43 deutlich überhöht bewertet.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Profitabilität ist schwach: 3,2% Nettomarge, 1,0% Eigenkapitalrendite und rückläufiges Gewinnwachstum trotz starkem Umsatzanstieg.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.27 Mrd. USD, 2024: 0.19 Mrd. USD, 2023: 0.20 Mrd. USD, 2022: 0.22 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 24%) und eine gute Current Ratio von 2,72 stützen die solide Bilanz.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). 2025: -0.02 Mrd. USD ✗, 2024: -0.02 Mrd. USD ✗, 2023: -0.01 Mrd. USD ✗, 2022: -0.04 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; die Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 1,5 belasten die Liquidität zusätzlich.

  6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartetes Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Chancen, doch extreme Bewertung, schwache Profitabilität und dauerhaft negativer FCF erhöhen die Risiken erheblich.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 138.9 vs. Trailing 4115.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 44.4% (5 Analysten, Range 0.25–0.26) | Umsatzwachstum erwartet: 21.7% | EPS nächstes Jahr: 2.23 (156.5%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 5, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 91.6. Gewinnsteigerungen werden erwartet, der starke Kauf-Konsens ist eindeutig und das Forward-KGV liegt deutlich unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10