(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.0%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -530.3%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -32.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.38 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Agios Pharmaceuticals ist ein biopharmazeutisches Unternehmen, das sich auf zelluläre Stoffwechselstörungen konzentriert und somit eine Nische im Healthcare-Sektor darstellt.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung mit einem KBV von 0.9 deutet auf eine Unterbewertung hin, jedoch wird dies durch die extrem negativen Profitabilitätskennzahlen und den Verlusttrend erschwert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein stark negatives EBITDA von -0.47 Mrd. USD und eine hohe operative Marge von -530.3% sowie ein ROE von -32.8% deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.19 Mrd. USD, 2024: 1.54 Mrd. USD, 2023: 0.81 Mrd. USD, 2022: 1.10 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von nur 5%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.46). 2025: -0.38 Mrd. USD ✗, 2024: -0.39 Mrd. USD ✗, 2023: -0.30 Mrd. USD ✗, 2022: -0.31 Mrd. USD ✗ — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow über die letzten vier Jahre sowie ein hoher CapEx-Wert deuten auf eine schlechte Liquidität und Investitionsstrategie hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Reinvestitionen verstärken den negativen Eindruck der Unternehmensperformance.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chance auf eine erfolgreiche Entwicklung neuer Medikamente wird durch die aktuelle Profitabilität und den Cashflow stark eingeschränkt, was das Risiko erhöht.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -29.8% (8 Analysten, Range -6.69–-6.44) | Umsatzwachstum erwartet: -33.6% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 42.75. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten mit einem Kursziel von 42.75 bieten eine gewisse positive Perspektive trotz der aktuellen Herausforderungen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10