(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Analog Devices entwickelt und vertreibt weltweit Analogchips und Software; die breite internationale Präsenz und 24.500 Beschäftigten sprechen für ein etabliertes Unternehmen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Trailing-KGV von 45,44 signalisiert eine hohe Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Brutto- und operative Marge sind mit 65,8 % und 39,5 % hoch, doch das vorgegebene Profitabilitätssignal lautet solide und der Vierjahres-Umsatztrend ist gemischt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 33.82 Mrd. USD, 2024: 35.18 Mrd. USD, 2023: 35.57 Mrd. USD, 2022: 36.47 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 26%); zugleich sank das Eigenkapital von 36,47 auf 33,82 Mrd. USD.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37) trübt den ansonsten starken Mittelzufluss.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 4,40 USD ist nachhaltig und stabil, doch die Rendite beträgt nur 1,2 %; die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%).

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Erwartetes EPS-Wachstum und starke Margen bieten Chancen, während hohe Bewertungsmultiplikatoren und der gemischte Umsatztrend Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 23 vs. Trailing 45.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 50.5% (24 Analysten, Range 4.55–4.73) | Umsatzwachstum erwartet: 50.1% | EPS nächstes Jahr: 16.35 (26.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 21, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 470.72. Der Kauf-Konsens überwiegt, das Forward-KGV von 23 liegt unter dem Trailing-KGV von 45,4 und für das nächste Jahr wird EPS-Wachstum von 26,8 % erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10