(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Cadence Design Systems ist ein führender Anbieter von Software- und Hardwarelösungen für die Halbleiterindustrie, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KGV von 78.7 sowie der hohe KBV-Wert von 14.23 deuten auf eine überteuerte Bewertung hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die starke operative Marge von 29.7% und die hohe Eigenkapitalrendite von 20.7% sowie das kontinuierliche Umsatzwachstum sind positiv.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.47 Mrd. USD, 2024: 4.67 Mrd. USD, 2023: 3.40 Mrd. USD, 2022: 2.75 Mrd. USD. Ein geringer Verschuldungsgrad von 45% und eine solide Liquidität (Current Ratio = 2.86) tragen zur soliden Bilanz bei.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75). Der durchgehende positive Free Cash Flow sowie die hohe FCF-Marge von 30% sind ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne können als nachteilig angesehen werden.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Halbleiterindustrie bietet Wachstumschancen, jedoch sind zyklische Schwankungen und Wettbewerbsdruck Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 42.7 vs. Trailing 78.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.7% (8 Analysten, Range 1.39–1.4) | Umsatzwachstum erwartet: 6.7% | EPS nächstes Jahr: 9.53 (17.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 22, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 403.67. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung und ein starkes Kursziel von 403.67 EUR hin.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10