(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 9/10) — Cadence Design Systems ist ein führender Anbieter von Software- und Hardwarelösungen für die Halbleiterindustrie, der sich durch einen hohen Umsatz und eine solide Profitabilität auszeichnet.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und die Bewertung ist angesichts des hohen Kursziels der Analysten teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die Firma weist eine starke operative Marge von 29.7% sowie ein hohes Eigenkapitalrendite von 20.7% auf und zeigt damit eine hohe Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.47 Mrd. USD, 2024: 4.67 Mrd. USD, 2023: 3.40 Mrd. USD, 2022: 2.75 Mrd. USD. Die Bilanz zeichnet sich durch eine solide Verschuldung (45%) und einen hohen Eigenkapitalanteil aus, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.75). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 1.59 Mrd. USD sowie ein stabiles Umsatzwachstum bestätigen die positive Liquidität der Firma.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen für Investitionen sind negativ zu bewerten.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Halbleiterindustrie bietet Wachstumspotenzial, jedoch bestehen Risiken durch Konjunkturschwankungen und technologische Veränderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 47.4 vs. Trailing 91.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.7% (8 Analysten, Range 1.39–1.4) | Umsatzwachstum erwartet: 6.7% | EPS nächstes Jahr: 9.39 (18.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 22, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 385.37. Der hohe Analysten-Konsens für ein starkes Kursziel und das erwartete Umsatzwachstum deuten auf eine positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 6.9/10