(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Carlyle ist eine etablierte Beteiligungsgesellschaft mit spezialisiertem Asset-Management-Geschäft, 2.500 Beschäftigten und hoher institutioneller sowie Insider-Beteiligung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,34 ist teuer, während das deutlich niedrigere Forward-KGV von 13,07 eine gegenläufige Gewinnerholung signalisiert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide operative Marge und Nettomarge stehen einem gemischten Umsatztrend sowie deutlich rückläufigem Quartalsumsatz und Gewinn gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.76 Mrd. USD, 2024: 5.61 Mrd. USD, 2023: 5.19 Mrd. USD, 2022: 6.22 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote gut (19.8%) stützt die Bilanz, obwohl sie gegenüber 2022 deutlich gesunken ist.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; mangels Capex-Urteil bleibt der Cashflow wegen zweier negativer Jahre begrenzt.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 35.6%. Die nachhaltige Dividende von 1,40 USD je Aktie bietet 2,8% Rendite bei moderat (30–50%)er Ausschüttungsquote.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartetes Umsatz- und Gewinnwachstum bietet Chancen, doch gemischte Geschäftsentwicklung, negative FCF-Jahre und ein Beta von 1,825 erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.1 vs. Trailing 51.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 303.9% (10 Analysten, Range 2.77–3.52) | Umsatzwachstum erwartet: 61.8% | Revisionstendenz aufwärts (+5/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.11 (39.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 58.18. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 13,1 gegenüber 51,7 trailing sprechen für eine deutlich verbesserte Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10