(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 114%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.88)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Comcast ist ein diversifiziertes Medien- und Telekommunikationsunternehmen mit einem breiten Portfolio in Bereichen wie Breitband, Kabelfernsehen, Streaming und Filmproduktion, was eine gewisse Stabilität suggeriert.

2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 0.96 deutet auf eine Unterbewertung hin, jedoch wird dies durch den hohen Verschuldungsgrad und Liquiditätsrisiken gemildert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 13.2% und die hohe Eigenkapitalrendite von 20.9% zeigen eine gute Profitabilität, jedoch wird dies durch den Gewinnrückgang im letzten Jahr reduziert.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 96.90 Mrd. USD, 2024: 86.27 Mrd. USD, 2023: 82.70 Mrd. USD, 2022: 80.94 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 114% ist akzeptabel, aber die hohe Liquidität ist ein Risiko.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91). Der durchgehend positive Free Cash Flow und der hohe CapEx-Depr-Ratio zeigen eine solide Cashflow-Generierung, was positiv für die Dividende ist.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 34.4%. Die moderate Ausschüttungsquote von 34.4% in Kombination mit einer nachhaltigen Dividendenhistorie macht das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Breitband und Streaming, birgt aber Risiken durch zunehmende Konkurrenz und regulatorische Unsicherheiten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 7.1 vs. Trailing 4.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 17.1% (19 Analysten, Range 2.01–2.09) | Umsatzwachstum erwartet: 5.0% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 3.78 (7.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 14, Sell: 2) | Kursziel: 32.45. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens für ein Kauf-Rating sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 6/10