(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — ExlService ist ein breit diversifizierter Daten- und KI-Dienstleister mit 65.000 Mitarbeitern und steigenden Umsätzen in mehreren internationalen Märkten.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt als fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 6,66 ist sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen, 25,9% Eigenkapitalrendite und steigende Gewinne belegen eine solide, jedoch nicht außergewöhnliche Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.91 Mrd. USD, 2024: 0.93 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 0.76 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 44%), eine Current Ratio von 2,56 und eine solide Eigenkapitalquote stützen die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.77). FCF in allen 4 Jahren positiv, jedoch deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,77) auf begrenzte Erneuerung hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Zweistelliges Umsatzwachstum, hohe Eigenkapitalrendite und starke Liquidität bieten Chancen; die teure Buchbewertung und Unterinvestition erhöhen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.9 vs. Trailing 23.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.9% (13 Analysten, Range 2.62–2.64) | Umsatzwachstum erwartet: 10.6% | EPS nächstes Jahr: 2.6 (13.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 44.63. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von rund 13% und ein Forward-KGV von 16,9 gegenüber 23,7 signalisieren positive Perspektiven.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10