(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Five Below ist ein wachsender US-Spezialhändler mit steigenden Umsätzen und klarer Positionierung im wertorientierten Konsumsegment.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung wirkt fair, doch der sehr hohe KBV von 5,26 belastet trotz moderaterer Gewinn- und Umsatzmultiplikatoren.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 28,3% stehen einem rückläufig erwarteten Gewinn gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.19 Mrd. USD, 2025: 1.81 Mrd. USD, 2024: 1.58 Mrd. USD, 2023: 1.36 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 93%) und eine aktuelle Liquiditätsquote von 2,01 stützen die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.95). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.95) zeigen zugleich anhaltenden Kapitalbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufenden Ausschüttungen an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatzwachstum, hohe Eigenkapitalrendite und positiver FCF bieten Chancen, während hohe Bewertung und sinkende Gewinnerwartungen Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 23 vs. Trailing 21.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 38.5% (16 Analysten, Range 1.77–1.81) | Umsatzwachstum erwartet: 27.5% | EPS nächstes Jahr: 11.06 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 310.95. Der Kauf-Konsens ist positiv, jedoch liegt das Forward-KGV über dem Trailing-KGV und signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10