(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Five Below ist ein etablierter US-Spezialhändler für preiswerte Alltags-, Freizeit- und Konsumartikel mit 7.800 Mitarbeitern und steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 5,37 gilt als sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen, 28,3% Eigenkapitalrendite und steigende Umsätze sprechen für belastbare, aber nicht außergewöhnliche Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.19 Mrd. USD, 2025: 1.81 Mrd. USD, 2024: 1.58 Mrd. USD, 2023: 1.36 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 93%) sowie eine verbesserte Liquidität und steigendes Eigenkapital stützen die solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.95). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Wachstumsinvestitionen mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen-Verhältnis von 1,95 belasten die Mittelverwendung.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positive Cashflows bieten Chancen, während die sehr teure Buchbewertung und erwartete Gewinnrückgänge Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 23.4 vs. Trailing 21.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 38.5% (16 Analysten, Range 1.77–1.81) | Umsatzwachstum erwartet: 27.5% | EPS nächstes Jahr: 11.06 (8.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 310.95. Der Kauf-Konsens ist positiv, wird jedoch durch erwarteten Gewinnrückgang und ein höheres Forward-KGV als Trailing-KGV relativiert.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10