(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.01 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Freedom Holding Corp. ist ein Finanzdienstleister, der Wertpapierhandel und andere Finanzdienstleistungen anbietet, jedoch mit einem negativen operativen Ergebnis und einem insgesamt negativen Cashflow.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV-Wert von 6.61 deutet auf eine sehr hohe Bewertung hin, was angesichts der negativen Profitabilität und des negativen Cashflows nicht gerechtfertigt erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die operative Marge von -1.2% und der negative Cashflow deuten auf eine schwache Profitabilität und eine schlechte Liquiditätssituation hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.49 Mrd. USD, 2025: 1.21 Mrd. USD, 2024: 1.16 Mrd. USD, 2023: 0.78 Mrd. USD. Die solide Eigenkapitalquote von 11.3% ist positiv, jedoch wird dies durch die negativen Cashflows und die geringe Umsatzentwicklung ausgeglichen.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — 2026: -0.01 Mrd. USD ✗, 2025: +1.59 Mrd. USD ✓, 2024: -1.11 Mrd. USD ✗, 2023: -0.99 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist in 3 von 4 Jahren negativ, was ein erhebliches Risiko darstellt und die langfristige Nachhaltigkeit des Unternehmens in Frage stellt.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Kein Dividendenprogramm wird angeboten, was die Attraktivität für Einkommensorientierte Anleger reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.9/10