(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.04 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Das Unternehmen bietet breit diversifizierte Finanzdienstleistungen einschließlich Brokerage, Bank- und Versicherungsangeboten in einem großen internationalen Konzern an.
2. Bewertung (Score 3/10) — Ein KBV von 7,27 gilt als sehr teuer, obwohl das erwartete KGV von 12,29 eine deutlich günstigere Perspektive signalisiert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und EBITDA sind gewachsen, doch der Gewinn sank zuletzt um 14,8%; Nettomarge und Eigenkapitalrendite bleiben solide.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.49 Mrd. USD, 2025: 1.21 Mrd. USD, 2024: 1.16 Mrd. USD, 2023: 0.78 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (11.3%), jedoch ist sie von 15,3% auf 11,3% gefallen, während das Eigenkapital absolut stieg.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2026: -0.04 Mrd. USD ✗, 2025: +1.59 Mrd. USD ✓, 2024: -1.11 Mrd. USD ✗, 2023: -0.99 Mrd. USD ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ; im aktuellen Jahr betrug der Free Cashflow -0,04 Mrd. USD.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet kein Dividendenprogramm, wodurch laufende Ausschüttungserträge vollständig fehlen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und hohe Insiderbeteiligung stehen sinkendem Gewinn, überwiegend negativem Free Cashflow und sehr hoher Bewertung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10