(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -76.9%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -23.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -87.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.97 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Insmed entwickelt und vermarktet Therapien für seltene, schwerwiegende Erkrankungen und verfügt über internationale Präsenz sowie 1.664 Mitarbeiter.
2. Bewertung (Score 3/10) — Mit einem KBV von 36,12 und einem KUV von 23,02 ist die Aktie sehr teuer beziehungsweise teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz stark steigender Umsätze verursacht Insmed hohe Verluste, negative Margen sowie eine Eigenkapitalrendite von -87,2%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.74 Mrd. USD, 2024: 0.29 Mrd. USD, 2023: -0.33 Mrd. USD, 2022: 0.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 104%)
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). 2025: -0.97 Mrd. USD ✗, 2024: -0.71 Mrd. USD ✗, 2023: -0.55 Mrd. USD ✗, 2022: -0.41 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55) belasten den dauerhaft negativen Mittelzufluss zusätzlich.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Insmed zahlt keine Dividende und verfügt über kein Dividendenprogramm, da Mittel einbehalten oder reinvestiert werden.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Steigende Umsätze und gute Liquidität stehen hohen Verlusten, dauerhaft negativem FCF, erhöhter Verschuldung und negativem Eigenkapitalrenditedruck gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.4/10