(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -144.4%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -65.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -294.5%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.97 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Insmed Inc. ist ein Biotechnologieunternehmen, das Therapien für seltene Krankheiten in den USA und anderen Ländern entwickelt und vermarktet, jedoch mit stark negativen Profitabilitätskennzahlen.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung weist einen sehr hohen KBV auf, kombiniert mit einem negativen EV/EBITDA und Umsatzmultiplikatoren, was die hohe Bewertung rechtfertigt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen zeigt eine extrem schlechte Profitabilität mit negativer Ebitda, operativem Verlust und einem hohen ROE, was auf erhebliche Probleme hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.74 Mrd. USD, 2024: 0.29 Mrd. USD, 2023: -0.33 Mrd. USD, 2022: 0.09 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine hohe Verschuldung auf, die den Verschuldungsgrad deutlich über 100% macht, was ein kritisches Warnsignal darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). 2025: -0.97 Mrd. USD ✗, 2024: -0.71 Mrd. USD ✗, 2023: -0.55 Mrd. USD ✗, 2022: -0.41 Mrd. USD ✗ — Der Cashflow ist kontinuierlich negativ und in allen vier Jahren niedrig, was das Unternehmen finanziell stark belastet.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Keine Dividende wird ausgeschüttet, da die Gewinne einbehalten werden, um die finanzielle Situation zu verbessern.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen hat das Potenzial für Wachstum durch neue Therapien, jedoch stehen hohe Risiken aufgrund der schlechten Profitabilität und hohen Verschuldung bevor.

Gesamtscore: 2.6/10