(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -76.9%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -23.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -87.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.97 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Insmed entwickelt Therapien für seltene Erkrankungen und steigert den Umsatz, arbeitet jedoch weiterhin mit hohen Verlusten und negativem freien Cashflow.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Aktie ist beim KBV sehr teuer und beim KUV teuer bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Trotz stark steigender Umsätze entstehen ein EBITDA von -0,79 Mrd. USD, eine Nettomarge von -76,9% und eine Eigenkapitalrendite von -87,2%.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.74 Mrd. USD, 2024: 0.29 Mrd. USD, 2023: -0.33 Mrd. USD, 2022: 0.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 104%).
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). 2025: -0.97 Mrd. USD ✗, 2024: -0.71 Mrd. USD ✗, 2023: -0.55 Mrd. USD ✗, 2022: -0.41 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55) erhöhen den Mittelabfluss zusätzlich.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und die Dividendenrendite beträgt 0,0%.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starkes Umsatzwachstum und gute Liquidität stehen sehr hoher Bewertung, anhaltenden Verlusten und durchgehend negativem Cashflow gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 3.3/10