Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Large- und Mega-Cap-Aktien aus dem Bereich Basiskonsumgüter mit den schwächsten Momentum-Bewertungen verzeichneten negative Renditen über sechs Monate, wobei die Bewertungen von D bis C reichten.

Die Quant-Momentum-Bewertung von Seeking Alpha misst die Dynamik einer Aktie im Vergleich zu Branchenkollegen anhand mehrerer mittel- und langfristiger Kursentwicklungsindikatoren.

Alle 10 Aktien auf der Liste sind in den vergangenen sechs Monaten gefallen, sieben davon um mehr als 10 %. Clorox und Hershey verzeichneten mit 23,70 % beziehungsweise 22,68 % die stärksten Rückgänge.

Hier ist die Liste der Large- und Mega-Cap-Aktien aus dem Bereich Basiskonsumgüter mit den schwächsten Momentum-Bewertungen:

Clorox: Momentum-Bewertung D; 6-Monats-Performance -23,70 % Casey's General Stores: Momentum-Bewertung D+; 6-Monats-Performance -12,19 % Constellation Brands: Momentum-Bewertung D+; 6-Monats-Performance -19,26 % Hormel Foods: Momentum-Bewertung C-; 6-Monats-Performance -9,42 % Hershey: Momentum-Bewertung C-; 6-Monats-Performance -22,68 % McCormick: Momentum-Bewertung C-; 6-Monats-Performance -12,93 % PepsiCo: Momentum-Bewertung C-; 6-Monats-Performance -14,59 % Tyson Foods: Momentum-Bewertung C-; 6-Monats-Performance -15,80 % Costco Wholesale: Momentum-Bewertung C; 6-Monats-Performance -10,26 % Kimberly-Clark: Momentum-Bewertung C; 6-Monats-Performance -2,28 %

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[Die New Yorker Börse auf dem Wall-Street-Schild] Dmitry Vinogradov

Die Wall Street notierte am Montag niedriger, während Anleger Entwicklungen im Bereich künstliche Intelligenz bewerteten und die Ölpreise nach einer starken Rally beobachteten.

Der Blue-Chip-Dow (DJI [https://seekingalpha.com/symbol/DJI]) lag zuletzt 0,1 % im Minus, der Referenzindex S&P 500 (SP500 [https://seekingalpha.com/symbol/SP500#source=section%3Amain_content%7Cbutton%3Abody_link%7Cfirst_level_url%3Anews]) zuletzt 0,3 % und der technologieorientierte Nasdaq Composite (COMP:IND [https://seekingalpha.com/symbol/COMP:IND]) zuletzt 0,4 %.

Hier sind vier Nachrichten, die am Morgen bekannt wurden und die man beobachten sollte:

KI-TECH-AKTIEN FALLEN NACH FORDERUNGEN NACH VERLANGSAMUNG DER ENTWICKLUNG STARK: Halbleiter- und KI-bezogene Aktien stürzten am Montag [https://seekingalpha.com/news/4642334-ai-chip-stocks-fall-as-tech-ceos-urge-caution-on-development-pace] ab, nachdem Führungskräfte führender US-KI-Unternehmen angesichts von Bedenken über mögliche Risiken ein langsameres Entwicklungstempo gefordert hatten. SoftBank fiel in Japan um bis zu 13,2 %, während SK Hynix 6,4 % verlor und Samsung Electronics um 4 % nachgab. In den USA sank Nvidia vorbörslich um 2,4 %, Micron und AMD fielen jeweils um 5 % und Broadcom gab 3,4 % nach. Der Rückgang erfolgte, nachdem Anthropic-CEO Dario Amodei am Samstag einen Essay veröffentlicht hatte, in dem er argumentierte, dass der Fortschritt bei der Verbesserung der Fähigkeiten von KI-Modellen verlangsamt werden sollte.

ROHÖL STEIGT UM MEHR ALS 4 %, DA GOLF-GESPRÄCHE STOCKEN UND PIPELINE GESCHLOSSEN WIRD: Rohöl der vorderen Nymex-Kontraktmonate sprang [https://seekingalpha.com/news/4642515-crude-oil-jumps-4-percent-as-key-saudi-red-sea-port-has-just-5minus-7-days-of-oil-left-to] um 4,3 % auf 104,37 US-Dollar je Barrel und Brent stieg um 4,5 % auf 109,32 US-Dollar, nachdem die Golfstaaten ein geplantes Treffen mit Iran zur Erörterung der Wiederöffnung der Straße von Hormus abgesagt hatten. Saudi-Arabien beantragte die Verschiebung nach Raketen- und Drohnenangriffen der Huthi auf den Luftwaffenstützpunkt King Khalid. Ein Drohnenangriff von Iran unterstützten Kämpfern im Irak am Freitag setzte Saudi-Arabiens East-West-Pipeline außer Betrieb, die den Rotmeerhafen Yanbu versorgt und 4 Mio. Barrel pro Tag transportiert. Händler schätzen, dass die Schließung bis zu 4 % des weltweiten Ölangebots abschneiden könnte, wobei die Lagerung in Yanbu nur Exporte für fünf bis sieben Tage abdeckt. Der US-Energieminister Chris Wright sagte, er erwarte, dass die Pipeline „bald“ wieder in Betrieb sei.

TREASURY-RENDITEN ERREICHEN VOR FED-SITZUNG MEHRJAHRESHOCHS: Die Rendite der richtungsweisenden zehnjährigen Treasury-Anleihe erreichte [https://seekingalpha.com/news/4642526-us-10-year-tops-5-for-the-first-time-since-october-of-2023] mit 5 % den höchsten Stand seit dem 23. Oktober 2023, stieg am Montag um drei Basispunkte und setzte einen bereits im September verzeichneten Anstieg um 25 Basispunkte fort. Die zinssensitive zweijährige Rendite stieg um vier Basispunkte auf etwa 4,66 %, während die 30-jährige Rendite um zwei Basispunkte auf 5,37 % zulegte. Die zehnjährige Rendite ist auf dem Weg zu ihrem 74. aufeinanderfolgenden Monat über ihrem Zweijahrestief, eine Serie, die zuletzt 1967 erreicht wurde. Die Märkte werden am Mittwoch die Entscheidung der Fed und die begleitenden Prognosen daraufhin prüfen, ob der Anstieg der Zinsen noch weiteren Spielraum hat.

KIMBERLY-CLARK PRÜFT ASSET-VERKÄUFE ZUR BEHEBUNG VON EU-KARTELLBEDENKEN: Kimberly-Clark (KMB [https://seekingalpha.com/symbol/KMB]) bereitet mögliche Asset-Verkäufe vor, während das Unternehmen versucht, Bedenken der Europäischen Union im Wettbewerb über die geplante Übernahme von Kenvue für 40 Milliarden US-Dollar auszuräumen, berichtete Reuters am Montag. Es wird erwartet, dass die Europäische Kommission Kimberly-Clark diese Woche vor Ablauf der vorläufigen Prüfungsfrist am 29. September über ihre Bedenken informiert. Der im November angekündigte Deal würde Kimberly-Clark Zugang zu Kenvues Verbrauchermarken einschließlich Tylenol, Listerine, Aveeno und Neutrogena verschaffen. Australien genehmigte die Transaktion vergangene Woche unter der Bedingung, dass Kimberly-Clark Kenvues Marken Carefree und Stayfree für Periodenpflege in dem Land verkauft.

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Kenvue Inc. KVUE nähert sich der geplanten Kombination mit Kimberly-Clark Corporation KMB. Die Zustimmung der Aktionäre wurde gesichert und die kartellrechtliche Wartefrist in den USA ist abgelaufen. Der Cash-and-Stock-Deal soll im vierten Quartal 2026 abgeschlossen werden, vorbehaltlich ausstehender ausländischer Genehmigungen und üblicher Bedingungen.

Kenvue-Aktionäre sollen für jede Kenvue-Aktie 0,14625 Kimberly-Clark-Aktien zuzüglich 3,50 US-Dollar in bar erhalten. Nach dem Abschluss sollen sie auf vollständig verwässerter Basis etwa 46 % des kombinierten Unternehmens besitzen.

Kimberly-Clark hat bereits eine Organisationsstruktur für die Zeit nach dem Abschluss angekündigt, die mit dem Abschluss der Übernahme wirksam werden soll. Der Käufer, der sich als global führendes Unternehmen für Körperpflegeprodukte bezeichnet, bereitet die Integration vor, obwohl die Transaktion weiterhin von ausstehenden Genehmigungen abhängt.

Diese verbleibenden Bedingungen sind relevant, da Kenvue während der anhängigen Transaktion keine zukunftsgerichtete Finanzprognose bereitstellt. Erwartete Transaktionsvorteile könnten ausbleiben oder später als erwartet eintreten, während die anhängige Transaktion das Geschäft ebenfalls beeinträchtigen könnte.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, warum die Umsetzung weiterhin wichtig ist. Der Nettoumsatz im zweiten Quartal 2026 stieg um 3 % auf 3.955 Millionen US-Dollar und der organische Umsatz um 1,6 %, doch der bereinigte Gewinn von 31 Cent je Aktie blieb hinter der Zacks-Konsensschätzung von 32 Cent zurück. Die bereinigte Bruttomarge sank um 70 Basispunkte auf 60,2 %, da Inflation, Zölle und ungünstige transaktionsbedingte Währungseffekte die Vorteile von Preisgestaltung und Produktivität in der Lieferkette überwogen.

Self Care bleibt ein Belastungspunkt. Der organische Umsatz des Segments sank im ersten Halbjahr um 0,9 %, da die Volumina um 2,3 % zurückgingen, was eine geringere Krankheitsinzidenz bei Schmerzmitteln für Kinder sowie bei Husten- und Erkältungsprodukten widerspiegelt. Skin Health and Beauty bot einen stärkeren Ausgleich: Der organische Umsatz stieg im ersten Halbjahr um 4,4 % und das bereinigte operative Segmentergebnis um 46,9 % auf 354 Millionen US-Dollar.

Der Wettbewerb in diesen Kategorien bleibt breit. The Procter & Gamble Company PG betreibt Geschäftsbereiche für Beauty, Health Care und Grooming, einschließlich Haut- und Körperpflege sowie Mundpflege, die sich mit mehreren Kenvue-Märkten überschneiden. Die Breite des PG-Portfolios macht das Unternehmen zu einem relevanten Wettbewerbsvergleich für Kenvues markenorientierte Kategorien.

Die Bilanz fügt eine weitere Risikoe bene hinzu. Kenvue hatte zum 28. Juni 2026 insgesamt 8,5 Milliarden US-Dollar Schulden und 1,1 Milliarden US-Dollar Barmittel. Der operative Cashflow im ersten Halbjahr verbesserte sich um 12,2 % auf 1,2 Milliarden US-Dollar und der freie Cashflow erreichte 1 Milliarde US-Dollar. Das Restrukturierungsprogramm 2026 soll jedoch vor Abschluss etwa 250 Millionen US-Dollar an Vorsteueraufwendungen verursachen und danach jährliche Bruttokosteneinsparungen vor Steuern von etwa 200 Millionen US-Dollar erzielen.

Rechtliche und makroökonomische Belastungen sind nicht verschwunden. Der Second Circuit hob das frühere Urteil zu Paracetamol im Juli 2026 auf und verwies den Rechtsstreit zur weiteren Verhandlung zurück. Kenvue bleibt außerdem für bestimmte talcbezogene Verbindlichkeiten außerhalb der USA und Kanadas verantwortlich, während die annualisierte Brutto-Zollbelastung auf etwa 80 Millionen US-Dollar geschätzt wurde.

Zusammenfassend sind wichtige Aktionärs- und kartellrechtliche Meilensteine in den USA abgeschlossen, doch der erwartete Abschluss im vierten Quartal birgt weiterhin regulatorische, operative und finanzielle Risiken. Schwache Volumina im Bereich Self Care, Margendruck, Schulden, die Umsetzung der Restrukturierung und Rechtsstreitigkeiten halten das kurzfristige Bild trotz stärkerer Cash-Generierung und verbesserter Trends bei Skin Health and Beauty ausgewogen.

Kenvue hat derzeit den Zacks Rank Nr. 3 (Hold), einen Value Score von C, einen Growth Score von C, einen Momentum Score von D und einen VGM Score von D. Im Style-Score-Rahmen sind die Bewertungen A und B günstiger als C und D, während der Zacks Rank weiterhin der erste Filter für kurzfristige Gewinnschätzungstrends ist. Kenvues C- und D-Bewertungen liefern daher keinen starken stilbasierten Rückenwind für den Rank Nr. 3.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Nach dem weitgehend abgeschlossenen Bericht zur Gewinnsaison des zweiten Quartals richten Anleger ihre Aufmerksamkeit darauf, wie Konsumgüterunternehmen Kapital einsetzen und ihre Geschäfte für den weiteren Verlauf des Jahres 2026 positionieren.

Investitionsausgaben oder CapEx sind ein wichtiger Maßstab dafür, wie aggressiv Unternehmen in Betrieb, Infrastruktur und andere Wachstumsinitiativen investieren.

Vor diesem Hintergrund verzeichneten mehrere Konsumgüterunternehmen im jüngsten Berichtszeitraum deutliche Anstiege ihrer Investitionsausgaben gegenüber dem Vorjahr. Die folgende Liste ordnet Konsumgüteraktien nach ihrem prozentualen CapEx-Wachstum gegenüber dem Vorjahr und hebt Unternehmen mit den größten Anstiegen der Kapitalinvestitionen hervor.

Altria Group, Inc. (MO) führte die Liste mit einem CapEx-Anstieg von 100,00 % gegenüber dem Vorjahr an. Kimberly-Clark Corporation (KMB) folgte mit einem CapEx-Wachstum von 96,49 %, während Darling Ingredients Inc. (DAR) mit 71,17 % den dritten Platz belegte.

Casey's General Stores, Inc. (CASY) und Target Corporation (TGT) vervollständigten die fünf führenden Unternehmen mit einem CapEx-Wachstum gegenüber dem Vorjahr von 29,57 % beziehungsweise 23,97 %. Damit gehörten beide Unternehmen zu den Konsumgüternamen mit dem stärksten Wachstum der Investitionsausgaben in diesem Zeitraum.

Auch andere Unternehmen verzeichneten bemerkenswerte CapEx-Anstiege. US Foods Holding Corp. (USFD) meldete ein Wachstum von 22,25 %, gefolgt von Costco Wholesale Corporation (COST) mit 21,24 % und Walmart Inc. (WMT) mit 19,16 %. The Procter & Gamble Company (PG) gehörte ebenfalls zu den führenden Namen mit einem CapEx-Wachstum von 16,86 %.

Top-Konsumgüteraktien nach CapEx-Wachstum gegenüber dem Vorjahr

Altria Group, Inc. (MO), CapEx-Wachstum: 100,00 % Kimberly-Clark Corporation (KMB), CapEx-Wachstum: 96,49 % Darling Ingredients Inc. (DAR), CapEx-Wachstum: 71,17 % Casey's General Stores, Inc. (CASY), CapEx-Wachstum: 29,57 % Target Corporation (TGT), CapEx-Wachstum: 23,97 % US Foods Holding Corp. (USFD), CapEx-Wachstum: 22,25 % Costco Wholesale Corporation (COST), CapEx-Wachstum: 21,24 % Walmart Inc. (WMT), CapEx-Wachstum: 19,16 % The Procter & Gamble Company (PG), CapEx-Wachstum: 16,86 %

Konsumgüter-ETFs: XLP, VDC, IYK, FSTA, KXI und RSPS

MEHR ZU KONSUMGÜTERAKTIEN

KXI: International Exposure Offers Limited Benefits IYK: Consumer Staples Dashboard For August VDC: The 2026 Staples Rotation Is Real, But GLP-1s Are Eating The Aisle, Hold Weekly ETFs: Nine of 11 sectors record outflows; Bitcoin leads inflows Ten top-performing consumer staples stocks as August comes to a close