(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.14 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kratos Defense & Security Solutions operiert in einem kapitalintensiven Sektor mit geringer Rentabilität und einem hohen Verschuldungsgrad, was die Bewertung erschwert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen weist ein hohes KGV und KBV sowie einen hohen EV/EBITDA auf, was auf eine überbewertete Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem niedrige operative Marge und der negative Nettogewinn in einigen Jahren deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.00 Mrd. USD, 2024: 1.35 Mrd. USD, 2023: 0.98 Mrd. USD, 2022: 0.94 Mrd. USD. Obwohl die Bilanz solide ist, ist der hohe Verschuldungsgrad und die geringe Eigenkapitalentwicklung ein Problem.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.14 Mrd. USD ✗, 2024: -0.01 Mrd. USD ✗, 2023: +0.01 Mrd. USD ✓, 2022: -0.07 Mrd. USD ✗ — Der kontinuierlich negative Free Cash Flow ist ein erhebliches Warnsignal für die langfristige Nachhaltigkeit.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was in Kombination mit der schwachen Profitabilität die Attraktivität weiter reduziert.
7. Chancen & Risiken (Score 1/10) —

Gesamtscore: 3.6/10