(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 169%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — MercadoLibre verbindet einen großen Online-Marktplatz mit digitalen Finanzdiensten und ist in mehreren lateinamerikanischen Märkten tätig.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 11,78 ist sehr teuer; das faire Umsatzverhältnis mildert den hohen Bewertungsanspruch nur teilweise.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und Eigenkapitalrendite wachsen kräftig, doch die Nettomarge beträgt 5,3 Prozent und der jüngste Gewinn sank um 10,9 Prozent.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.75 Mrd. USD, 2024: 4.35 Mrd. USD, 2023: 3.07 Mrd. USD, 2022: 1.83 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 169%).

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.28). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit derzeit keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Umsatzwachstum und hohe Eigenkapitalrendite stehen einer teuren Bewertung, erhöhter Verschuldung und sinkendem jüngstem Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 32.7 vs. Trailing 49.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -21.4% (13 Analysten, Range 2.18–2.67) | Umsatzwachstum erwartet: 61.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 55.77 (46.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 21, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 2264.88. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres erwartetes als vergangenes Kurs-Gewinn-Verhältnis sprechen für steigende Gewinne.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10