(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Old Dominion betreibt ein großes nordamerikanisches Stückgutnetz mit regionalen, nationalen und ergänzenden Logistikdiensten.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer und das KUV teuer; hohe Bewertungsmultiplikatoren begrenzen den Spielraum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 28,8 %, Nettomarge von 19,4 % und Eigenkapitalrendite von 24,8 % sind stark.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.31 Mrd. USD, 2024: 4.24 Mrd. USD, 2023: 4.26 Mrd. USD, 2022: 3.65 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 3%) und eine Eigenkapitalquote von rund 77 % stützen die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.13). FCF in allen 4 Jahren positiv; die überdurchschnittlichen Investitionen in Wachstum erhöhen zugleich den Kapitalbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und ist bei konservativer Ausschüttung nachhaltig, bietet mit 0,7 % Rendite aber wenig laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Starke Margen und geringe Schulden stehen einem über vier Jahre fallenden Umsatz und nachlassendem Gewinn gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 27 vs. Trailing 33.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 22.2% (16 Analysten, Range 4.29–4.42) | Umsatzwachstum erwartet: 11.7% | Revisionstendenz aufwärts (+7/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.6 (13.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 8, Hold: 15, Sell: 2) | Kursziel: 228.78. Aufwärtsrevisionen und erwartetes Gewinnwachstum sprechen für bessere Aussichten, während der Konsens überwiegend auf Halten lautet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10