(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — ON Semiconductor bietet Leistungshalbleiter, Analoglösungen und intelligente Sensoren, doch der Umsatz ist über vier Jahre deutlich gefallen.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV- und KUV-Urteile stufen die Aktie als teuer ein; das hohe Trailing-KGV steht einem deutlich niedrigeren Forward-KGV gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Margen bleiben solide, doch Umsatz und Gewinn lagen 2025 deutlich unter den Vorjahreswerten.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.67 Mrd. USD, 2024: 8.80 Mrd. USD, 2023: 7.78 Mrd. USD, 2022: 6.19 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 45%), bei zuletzt gesunkenem Eigenkapital und rückläufiger Current Ratio.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.5) stützen die Kapazität, auch wenn der freie Cashflow schwankte.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher aktuell keinen laufenden Ertrag für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erwartete Gewinnzuwächse bieten Erholungschancen, doch der mehrjährige Umsatzrückgang und das hohe Beta erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.1 vs. Trailing 46.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 58.2% (17 Analysten, Range 1.42–1.47) | Umsatzwachstum erwartet: 37.5% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.53 (41.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 13, Sell: 1) | Kursziel: 103.84. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10