(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — PACCAR vereint Lkw-Produktion, Ersatzteile und Finanzdienstleistungen und ist mit 25.900 Beschäftigten international breit aufgestellt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil lautet fair; das Trailing-KGV von 24,1 liegt über dem Forward-KGV von 15,4.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge von 12,0% und Nettomarge von 9,0% sind solide, doch Umsatz und Gewinn sanken seit 2023 deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.26 Mrd. USD, 2024: 17.51 Mrd. USD, 2023: 15.88 Mrd. USD, 2022: 13.17 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 81%); das Eigenkapital steigt und die kurzfristige Liquidität ist mit einer Current Ratio von 3,08 gut.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68) stützen die Entwicklung, während der freie Cashflow kräftig bleibt.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und die Ausschüttung gilt als nachhaltig, doch die Rendite beträgt nur 1,2%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starker, durchgehend positiver freier Cashflow und solide Liquidität stehen rückläufigem Umsatz und Gewinn seit 2023 gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 15.4 vs. Trailing 24.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.1% (23 Analysten, Range 4.12–4.35) | Umsatzwachstum erwartet: 12.7% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 7.22 (20.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 13, Sell: 0) | Kursziel: 144.8. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens treffen auf ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV; für das nächste Jahr wird deutliches EPS-Wachstum erwartet.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10