Starbucks Corporation (US8552441094) Konsumgüter-Zyklische · Restaurants
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Negatives Eigenkapital (strukturell, FCF positiv) (Verschuldungsgrad = -329%)
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.72)
  • WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Dividende übersteigt in 1/4 Jahren den Gewinn — Ausschüttungsquote zuletzt 114.7%, Forward 102.1%)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Starbucks ist eine international etablierte Kaffeemarke mit 381.000 Beschäftigten und Geschäftsfeldern in Filialen, Lizenzen und Einzelhandel.

  2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 55 und das sehr teure Kurs-Buchwert-Verhältnis stehen einem fairen Kurs-Umsatz-Verhältnis gegenüber.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigender Umsatz und solide operative Marge werden durch sinkenden Nettogewinn seit 2023 und nur 5,2 Prozent Nettomarge relativiert.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: -8.10 Mrd. USD, 2024: -7.45 Mrd. USD, 2023: -7.99 Mrd. USD, 2022: -8.71 Mrd. USD. Negatives Eigenkapital und ein Current Ratio von 0,72 weisen auf eine kritische Bilanz und kurzfristige Liquiditätsengpässe hin.

  5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.36). Der Free Cashflow war vier Jahre in Folge positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

  6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividendenrendite beträgt 2,6 Prozent und die Ausschüttung wächst, doch die Ausschüttungsquote von über 100 Prozent ist kritisch.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigender Umsatz und positiver Free Cashflow treffen auf sinkende Gewinne, negatives Eigenkapital und eine schwache kurzfristige Liquidität.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 31.2 vs. Trailing 55 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 7.9% (33 Analysten, Range 2.05–2.1) | Umsatzwachstum erwartet: 5.5% | EPS nächstes Jahr: 3.12 (20.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 16, Sell: 4) | Kursziel: 112.23. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum bei einem Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 4.7/10