(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 207%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — T-Mobile bietet Mobilfunk, Geräte und Hochgeschwindigkeitsinternet in den USA unter mehreren etablierten Marken an.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis als teuer gilt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Hohe Brutto- und operative Margen stützen die solide Profitabilität, während der Umsatztrend über vier Jahre gemischt war.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 59.20 Mrd. USD, 2024: 61.74 Mrd. USD, 2023: 64.72 Mrd. USD, 2022: 69.66 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 207%) belastet die Bilanz; das Eigenkapital ist rückläufig.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.95). Der freie Cashflow war in drei von vier Jahren positiv; die Investitionen entsprechen im Durchschnitt den Abschreibungen.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Rendite beträgt 2,5% bei moderater Ausschüttungsquote, doch die Dividende wurde nur in vier von sechs Jahren gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, doch steigende Verschuldung und sinkendes Eigenkapital erhöhen die finanziellen Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.7 vs. Trailing 17.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 44.4% (17 Analysten, Range 2.11–2.58) | Umsatzwachstum erwartet: 9.2% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 13.9 (27.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 19, Hold: 10, Sell: 1) | Kursziel: 244.88. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10