(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -4.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -9.0%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Take-Two veröffentlicht weltweit bekannte Spielereihen wie Grand Theft Auto und Red Dead Redemption und beschäftigt rund 12.909 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kursniveau ist teuer: Das KBV ist sehr teuer und auch das KUV signalisiert eine teure Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 57,1 Prozent Bruttomarge stehen einer operativen Marge von 0,5 Prozent ein Nettoverlust und negative Eigenkapitalrendite gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 3.51 Mrd. USD, 2025: 2.14 Mrd. USD, 2024: 5.67 Mrd. USD, 2023: 9.04 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 84%).

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.12). FCF in 3 von 4 Jahren negativ; die geringe Investition von durchschnittlich 0,12 CapEx je Abschreibung deutet auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher keine laufende Ausschüttungsrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Bekannte Spielreihen und erwartetes Umsatzwachstum stehen Nettoverlust, negativem Eigenkapitaltrend und überwiegend negativem freiem Cashflow gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.0% (15 Analysten, Range 1.84–2.09) | Umsatzwachstum erwartet: 18.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.29 (187.0%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 28, Hold: 0, Sell: 1) | Kursziel: 286.44. Aufwärtsrevisionen und ein starker Kaufkonsens sprechen für einen positiven Ausblick, obwohl das Forward-KGV unter dem Trailing-KGV-Vergleich nicht belegt ist.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10