(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1630%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Verisk bietet spezialisierte Datenanalyse und Technologielösungen für Versicherer, mit steigenden Umsätzen und hoher operativer Marge.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer; der Buchwert je Aktie ist negativ, das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Starke Profitabilität mit 45,1 % operativer Marge, 28,2 % Nettomarge und 43,8 % Eigenkapitalrendite; der jüngste Gewinn sank jedoch 3,4 %.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.31 Mrd. USD, 2024: 0.10 Mrd. USD, 2023: 0.31 Mrd. USD, 2022: 1.75 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 1630%); das Eigenkapital beträgt nur 0,31 Mrd. USD bei 5,04 Mrd. USD Gesamtschulden.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet CapEx von durchschnittlich 0,78 der Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende ist bei 1,2 % Rendite und 26,6 % Ausschüttungsquote konservativ und laut Daten nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und positiver Cashflow stehen einer teuren Bewertung, hoher Verschuldung und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20.1 vs. Trailing 26.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 2.3% (19 Analysten, Range 3.13–3.21) | Umsatzwachstum erwartet: 6.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 8.7 (12.9%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 234.76. Aufwärtsrevisionen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick, der Konsens lautet jedoch überwiegend Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10