(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.8%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -8.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Der globale Konzern vereint Streaming, Filmstudios und Fernsehsender, kämpft jedoch mit rückläufigem Umsatz und stark schwankenden Ergebnissen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert- und Kurs-Umsatz-Verhältnis gelten als fair, während das extrem hohe erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis die Bewertung belastet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz positiver operativer Marge beträgt die Nettomarge minus 8,8 Prozent; zudem sanken Umsatz und Gewinn zuletzt deutlich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 35.92 Mrd. USD, 2024: 34.04 Mrd. USD, 2023: 45.23 Mrd. USD, 2022: 47.10 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 91%); die Schulden gingen zurück, doch das Eigenkapital entwickelte sich über vier Jahre gemischt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.09). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet die geringe Investition im Verhältnis zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende und bietet daher keine laufenden Ausschüttungserträge.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Streaming und Filmstudios bieten Erholungspotenzial, doch sinkende Erlöse, Nettoverluste und ein hohes Beta erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -196.6% (18 Analysten, Range -3.69–3.46) | Umsatzwachstum erwartet: 256.8% | Revisionstendenz neutral (+1/−1 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 30.17. Die Revisionen sind neutral und der Analystenkonsens steht überwiegend auf Kaufen, während das erwartete Gewinnwachstum stark schwankt.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10