(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 147%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-6.83 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.71)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Xcel Energy versorgt regulierte US-Strom- und Gaskunden und nutzt ein breites Portfolio erneuerbarer und konventioneller Energien.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis und das Gesamturteil signalisieren eine faire Bewertung; das erwartete KGV liegt bei 16,26.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Nettomarge beträgt 15,3 Prozent und der Gewinn wächst, während Umsatztrend und Umsatzwachstum gemischt beziehungsweise rückläufig sind.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 23.61 Mrd. USD, 2024: 19.52 Mrd. USD, 2023: 17.62 Mrd. USD, 2022: 16.68 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 147%); die kurzfristigen Schulden übersteigen mit einer Current Ratio von 0,71 das Umlaufvermögen.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.55). 2025: -6.83 Mrd. USD ✗, 2024: -2.72 Mrd. USD ✗, 2023: -0.53 Mrd. USD ✗, 2022: -0.71 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen mit einem durchschnittlichen CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 2,55 belasten den Mittelzufluss.
6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 2,37 USD je Aktie ist bei 3,3 Prozent Rendite und 58,1 Prozent Ausschüttungsquote als nachhaltig eingestuft.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Gewinne und Wachstumsinvestitionen eröffnen Chancen, doch durchgehend negativer freier Cashflow und hohe Verschuldung erhöhen die Risiken.

Tratabu-Gesamtscore: 5.3/10