(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 145%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Axalta ist ein weltweit tätiger, etablierter Beschichtungshersteller mit breitem Produktportfolio und 12.200 Beschäftigten.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das Forward-KGV liegt deutlich unter dem Trailing-KGV, während das PEG von 2,04 weiteres Wachstum bereits anspruchsvoll bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Eigenkapitalrendite stehen einem jüngsten Gewinnrückgang von 18 Prozent und gemischtem Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.35 Mrd. USD, 2024: 1.91 Mrd. USD, 2023: 1.73 Mrd. USD, 2022: 1.50 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 145%)

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.54). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Investitionen liegen jedoch unter den Abschreibungen und deuten auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttung.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Stetiger freier Cashflow und sinkende Verschuldung bieten Chancen, doch Gewinnrückgang und Unterinvestition erhöhen die Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.3 vs. Trailing 20.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.6% (20 Analysten, Range 1.05–1.2) | Umsatzwachstum erwartet: 6.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.86 (8.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 39.13. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10