Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Die Herabstufung von Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) auf „Underweight“ durch JPMorgan vor dem Q3-Bericht rückt ein Thema in den Mittelpunkt: Die Bank befürchtet möglichen Druck auf die Schätzungen der Nettoerlöse für die zweite Hälfte des Jahres 2027.

Der Aktienkurs von Norwegian Cruise Line Holdings ist seit Jahresbeginn um 31,78 % gefallen, und die Gesamtrendite für Aktionäre über ein Jahr sank um 33,82 %. Dies geschah trotz eines Kursanstiegs von 9,28 % im letzten Monat und einer Gesamtrendite für Aktionäre von 14,77 % über drei Jahre, die auf ein gemischteres längerfristiges Bild hindeutet. Das erklärt, warum neue Bedenken hinsichtlich künftiger Nettoerlöse bei einem Aktienkurs von 15,54 US-Dollar eher zu einer schwächeren Stimmung als zu einem klaren Aufwärtsimpuls führen.

Prüfen Sie Ihre Einschätzung zu Norwegian Cruise Line Holdings, indem Sie das Unternehmen mit unserer handverlesenen Auswahl von 30 widerstandsfähigen Aktien mit niedrigen Risikowerten vergleichen, die bei vorsichtiger Stimmung besser bestehen sollen.

Die Erholung des Aktienkurses auf 15,54 US-Dollar nach einem schwachen Jahr wirft eine einfache Frage auf: Baut Norwegian Cruise Line Holdings noch Aufwärtspotenzial auf, oder hat der jüngste Anstieg bereits den größten Teil des möglichen Werts erfasst, bevor die Bewertung aufholt?

Beliebteste Einschätzung: 20 % unterbewertet

Norwegian Cruise Line Holdings schloss bei 15,54 US-Dollar, während die meistverfolgte Einschätzung einen fairen Wert von 19,44 US-Dollar ansetzt. Im Mittelpunkt steht daher die Frage, ob eine komplexe Erholung und eine hohe Verschuldung bereits mehr als im Kurs berücksichtigt sind.

Es wird erwartet, dass eine maßvolle Erneuerung der Flotte, bei der ältere Schiffe ausgemustert und ertragreichere Schiffe hinzugefügt werden und das Kapazitätswachstum nach 2027 gebremst wird, die Investitionsausgaben für Wachstum ab 2028 jährlich um etwa 1 Milliarde US-Dollar senkt. Dies könnte Cashflow freisetzen, der den Schuldenabbau sowie mit der Zeit die Nettomarge und die Ertragsqualität unterstützt.

Erfahren Sie, warum 53 Anleger Norwegian Cruise Line Holdings für 20 % unterbewertet halten.

Ergebnis: Fairer Wert von 19,44 US-Dollar (UNTERBEWERTET)

Die Einschätzung könnte jedoch ins Wanken geraten, wenn die hohe Verschuldung die Zinskosten hoch hält oder Norwegian Cruise Line Holdings den aktuellen Druck auf die Nettoerlöse nicht umkehrt.

Erfahren Sie mehr über die zentralen Risiken dieser Einschätzung zu Norwegian Cruise Line Holdings.

Eine andere Sicht: Das DCF-Modell zeichnet ein schwierigeres Bild für Norwegian Cruise Line Holdings

Während die beliebte Einschätzung Norwegian Cruise Line Holdings bei einem fairen Wert von 19,44 US-Dollar als etwa 20 % unterbewertet einstuft, kommt das DCF-Modell von SWS zum gegenteiligen Ergebnis. Nach dieser cashflowbasierten Sicht liegt NCLH bei 15,54 US-Dollar deutlich über einem geschätzten künftigen Cashflow-Wert von 3,87 US-Dollar, wodurch die Aktie eher teuer als günstig erscheint.

Diese Lücke ist relevant, weil eine auf dem Kurs-Gewinn-Verhältnis basierende Einschätzung attraktiv wirken kann, wenn die Gewinne positiv sind. Ein DCF-Ergebnis weit unter dem Marktpreis deutet jedoch darauf hin, dass Verschuldung, erforderliche Renditen und Cashflow wenig Spielraum lassen. Für Anleger stellt sich die Frage: Welche Bewertungsmethode passt derzeit besser zu Norwegian Cruise Line Holdings – die ausgewiesenen Gewinne oder die langfristigen Cashflows?

Fortsetzung der Geschichte

Sehen Sie sich an, wie das DCF-Modell von SWS zu seinem fairen Wert kommt. DCF-Bewertung von NCLH, Stand Oktober 2026.

Simply Wall St führt täglich für jede Aktie weltweit eine Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) durch, zum Beispiel für Norwegian Cruise Line Holdings. Die vollständige Berechnung wird dargestellt. Sie können das Ergebnis in Ihrer Beobachtungsliste oder Ihrem Portfolio verfolgen und sich bei Änderungen benachrichtigen lassen oder unseren Aktienscreener nutzen, um 29 hochwertige unterbewertete Aktien zu finden. Wenn Sie einen Screener speichern, werden Sie auch benachrichtigt, wenn neue Unternehmen passen.

Nächste Schritte

Da die Stimmung zu Norwegian Cruise Line Holdings zwischen Vorsicht und Optimismus schwankt, ist es hilfreich, die Zahlen selbst zu prüfen und zu entscheiden, wie überzeugend die jeweiligen Argumente sind. Eine knappe Übersicht beider Seiten finden Sie in den drei zentralen Chancen und zwei wichtigen Warnzeichen.

Suchen Sie nach weiteren Anlageideen neben Norwegian Cruise Line Holdings?

Wenn Sie die Diskussion zu Norwegian Cruise Line Holdings unentschlossen zurücklässt, erweitern Sie Ihre Beobachtungsliste mit neuen Ideen aus objektiven Screeners, die auf verschiedene Anlagestile zugeschnitten sind.

Suchen Sie Qualität zu einem günstigen Preis und prüfen Sie die 29 hochwertigen unterbewerteten Aktien. Setzen Sie zuerst auf Widerstandsfähigkeit und sehen Sie, welche Unternehmen strenge Bilanzprüfungen bestehen, anhand der Liste solider Bilanzen und Fundamentaldaten (26 Ergebnisse). Finden Sie mögliche, wenig beachtete Chancen mit den 20 hochwertigen unentdeckten Perlen, bevor sie mehr Aufmerksamkeit erhalten.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir bieten Kommentare auf Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unparteiischen Methode; unsere Artikel sind keine Finanzberatung. Sie stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie dar und berücksichtigen weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Wir streben eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse an. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitativen Informationen einbezieht. Simply Wall St hält keine Position in den erwähnten Aktien.

Zu den in diesem Artikel besprochenen Unternehmen gehört NCLH.

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Heute sprechen wir bei Sozzi Unleashed über die Marktreaktion auf Metas (META) Muse AI, Ray Dalios jüngste Warnung vor einer möglichen KI-Blase und Sozzis Einzelgespräch mit IBM-Vizevorsitzendem und ehemaligem Direktor des US National Economic Council Gary Cohn.

Videotranskript

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Ja, schönen Mittwoch. Wisst ihr, wem es besser geht als mir, und ich bin ein ziemlich fröhlicher Typ, das nehme ich also nicht auf die leichte Schulter? Apple. Der neue CEO John Turnus. Diese Aktie steht auf einem Rekordhoch. Auf jedem Foto, das ich von John Turnus, dem neuen Apple-CEO, gesehen habe, lächelt er breit, und ich verstehe das. Seht euch das an. Aktienkurs auf Rekordhoch, gestern erstmals über 345 Dollar. Es ist ein weiterer Apple-Moment. Das Duo ist da, ihr verkauft, und die Preise steigen für das iPhone 18 um 100 Dollar. Die Verkäufe scheinen gut angelaufen zu sein. Warum sollte John Turnus nicht lächeln? Da ist er, mein Mann John. Jetzt bleibe ich bei Technologie, denn es ist auch ein sehr großer Technologiemoment. Wir sind in einen magischen Moment für den Aktienmarkt versetzt worden. Ich spüre die Magie, Freunde. Ein neuer KI-Agent von Metaca Muses hat den NASDAQ Composite auf neue Rekordhochs getrieben. Denkt heute darüber nach. Ein KI-Agent, der an diesem Punkt des KI-Booms keine neue Technologie ist, veranlasst sehr kluge Anleger, ihre Disziplin völlig zu ignorieren und massenhaft weitere Tech-Aktien zu kaufen.

Die Stimmung lautet: Jetzt kaufen, später Fragen stellen, denn alle anderen tun es auch. Es ist ein Moment, in dem der Chiphersteller AMD diese Woche als 13. US-Unternehmen mit einem Börsenwert von über 1 Billion Dollar bewertet wird. Grüße an den AMD-CEO, das erste Mitglied meiner Titanenwand gestern. Nvidia steht natürlich mit einer Marktkapitalisierung von 5,5 Billionen Dollar ganz oben auf dieser Liste. Das sind gewaltige Zahlen. Die Zahlen zu den Technologieunternehmen der nächsten Generation wie OpenI, SpaceX und Anthropic hauen einen völlig um. Seht euch das an. Ich konnte es kaum glauben, als mir diese Grafik in Slack geschickt wurde. SpaceX, Anthropic und OpenA sind zusammen mehr wert als alle US-Tech-Börsengänge der vergangenen 45 Jahre. Seht euch diese Grafik an. Das ist verrückt. All diese Unternehmen erreichen Rekordbewertungen. Die meisten von uns haben so etwas noch nie erlebt. Jetzt wird die KI-Magie wieder über den Aktienmarkt verteilt. Man kann davon profitieren oder in die Berge fliehen. Denn ein KI-Forscher warnt davor, dass Menschen aussterben könnten. Meine zwei Cent: Warum nicht von der KI-Revolution profitieren, bevor KI uns alle aussterben lässt? YOLO, ich musste auch etwas Negatives einbringen. Ich muss das Positive ausgleichen. Nun, wie ich gerade zu Beginn erwähnt habe, ist dies ein magischer Moment für den Aktienmarkt. Er ist zum Teil dank Meta ein magischer Moment für Anleger. Meta Connect beginnt heute. Es ist so etwas wie Dreamforce für alles rund um Meta. Sie werden über ihr erstaunliches Muse sprechen. Es ist sehr wichtig, dass ich von diesem Unternehmen höre, was es mit Muse vorhat. Was ist der nächste Schritt? Wie sieht die Entwicklung für Verbraucher aus? Und ich schaue auf die Aktie. Sie ist enorm gestiegen. Sie treibt diesen magischen Moment ganz klar mit an. Jetzt möchte ich hören, was Mark Zuckerberg später heute in seiner Rede sagt. Was kommt als Nächstes für das Verbrauchergeschäft? Was kommt als Nächstes für den Unternehmensbereich? Und das ist, finde ich, ein guter Punkt des Teams bei KeyBank. Seht euch Zuck an. Er ist immer noch stark. Ich meine, all das Taekwondo oder welche Workouts er auch macht, der Mann hat es noch drauf. Nicht so fit wie ich, aber wer ist das schon? Für Meta ist wichtig, darüber nachzudenken, was als Nächstes im Verbrauchergeschäft kommt, wie ich gerade erwähnt habe, aber auch darüber, wie diese Technologie in ihren Smart Glasses erscheinen wird. Was ist die nächste Generation davon? Der Markt preist sehr, sehr große Dinge für Meta im Zusammenhang mit Muse ein. Wie viel werden die Abonnements der nächsten Generation Meta kosten? Sehr wichtig. Wie ich gestern erwähnt habe, hat die Meta-Aktie eine vollständige Neubewertung erfahren. Die Gewinne setzen sich fort. Ich denke, ein weiterer sehr guter Punkt stammt von meinem Mann Gene Munster. Er ist schon lange in diesem Geschäft. Ich erinnere mich, wie Gene als Erster vor einem Apple Store stand, als das iPhone herauskam. Gene beschäftigt sich mit mehr Technologiethemen. Ein sehr wichtiger Punkt von Gene: Er merkt an, dass die Meta-Aktie in den vergangenen zwei Wochen um 20 % gestiegen ist. Cup hat nur wenig geteilt. Ich habe gestern auch Alexander Wang erwähnt, den Chef-KI-Wissenschaftler von Meta. Er erlebt gerade einen besonderen Moment. Ich glaube, dieser Typ schläft kaum. Er ist rund um die Uhr wach und postet auf X. Viele dieser pelzigen Alien-Muse-Maskottchen. Er ist überall damit. Wir haben nichts gehört, da ist er. Da ist das Maskottchen wieder. Ich brauche eins davon für mein Unleashed-Regal. Trotzdem brauche ich heute Abend mehr Zahlen von Meta. Wie haben sich die Downloads in den vergangenen 24 bis 48 Stunden entwickelt, während Muse den Aktienmarkt und die Verbraucherpsyche erfasst hat? Es ist sehr wichtig, dass wir diese Updates bekommen, damit die Aktienrallye weitergeht, aber auch die Rallye am breiteren Markt. Ich muss mehr von diesem Typen hier hören. Ich möchte definitiv nichts mehr von Dario hören. Von Sam Altman möchte ich überhaupt nichts hören, denn diese beiden haben viele Unheilsbotschaften verbreitet. Ich genieße die positive Stimmung, die vom MUSE-Maskottchen ausgeht. Damit hätten wir alles rund um MU. Heute möchte ich auch etwas Negativität einbringen, denn so ist es nun einmal. Man kann nicht nur positiv über die Märkte sein. Sonst betrachtet man nicht die andere Seite. Ein neues Video des Milliardärs Ray Dalio für das Weltwirtschaftsforum: Er warnte erneut vor der Wirtschaft. Bevor ich zu diesem Video komme, hat mein zuverlässiges Team hier, das absolut großartig ist, alle Warnungen von Ray Dalio aus den vergangenen Jahren zusammengestellt. Wenn es eine Sache gibt, die untrennbar mit Ray verbunden ist: Ray ist sehr klug, Bridgewater-Gründer und aus gutem Grund Milliardär. Aber er war

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute um +0,09 % höher, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) um -0,13 % niedriger und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) um +0,52 % höher. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) liegen um +0,05 % höher, Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) um +0,46 %.

Die Aktienindizes bauen heute auf den Gewinnen vom Montag auf. Der S&P 500 erreichte ein Fünfwochenhoch und der Nasdaq 100 ein Dreieinhalbmonatshoch. Niedrigere Rohölpreise mindern heute die Inflationsrisiken, drücken die Anleiherenditen und stützen die Marktstimmung. WTI-Rohöl fällt nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade aufgehoben wird. Präsident Trump wird sich später heute in New York an die Generalversammlung der Vereinten Nationen wenden. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt aufgrund der Schwäche der Rohölpreise 3 Basispunkte niedriger bei 4,93 %.

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SpaceX verzeichnet ein ungewöhnlich hohes Volumen bei Put-Optionen – wird SPCX von hier aus fallen oder steigen? Lucid ist gerade eine Partnerschaft mit Bolt on Mobility eingegangen. Was das für die LCID-Aktie bedeutet. Warum es Zeit ist, Meta-Aktien zu kaufen. Verpassen Sie keine Marktbewegungen: Holen Sie sich den kostenlosen Barchart-Brief, Ihre Mittagsübersicht zu Aktienbewegungen, Trendsektoren und umsetzbaren Handelsideen, direkt in Ihren Posteingang. Jetzt anmelden!

Aktien werden außerdem durch positive Erwartungen vor einem Gipfeltreffen zwischen Präsident Trump und Xi Jinping später in dieser Woche gestützt. Zudem stiegen Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und Aktien aus dem Bereich KI-Infrastruktur.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen nach einem Bericht der japanischen Nachrichtenagentur Kyodo um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief. Demnach hat Iran vorgeschlagen, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die US-Blockade iranischer Häfen aufgehoben wird. Die Rohölpreise gaben weiter nach, weil Anzeichen für eine mögliche Beendigung der Feindseligkeiten im Nahen Osten durch Diplomatie aufkamen. Ein Sprecher der iranischen Revolutionsgarden sagte: „Wenn unsere nationalen Interessen es erfordern, neben dem Krieg zu verhandeln, müssen wir verhandeln.“ Außerdem sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen, Saudi-Arabien befinde sich in einer frühen Phase der Wiederinbetriebnahme seiner Ost-West-Pipeline und werde später in dieser Woche die Rohölexporte von seinem Hafen Yanbu am Roten Meer wieder aufnehmen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und liegt um +0,61 % höher. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Zweiwochenhoch und schloss mit +0,067 %. Der Nikkei-225-Aktienindex Japans wurde heute wegen eines nationalen Feiertags nicht gehandelt.

Fortsetzung der Geschichte

Zinssätze

Dezember-Kontrakten auf zehnjährige US-Staatsanleihen (ZNZ6) liegen heute 6 Ticks höher. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe liegt 1,8 Basispunkte niedriger bei 4,933 %. Die Anleihen steigen heute, da WTI-Rohöl um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief gefallen ist und die Inflationserwartungen damit sanken. Angebotsdruck könnte weitere Kursgewinne bei Anleihen begrenzen, da das Finanzministerium diese Woche 211 Milliarden US-Dollar an Staatsanleihen und variabel verzinslichen Schuldverschreibungen versteigern wird. Den Auftakt bildet die heutige Auktion von zweijährigen Staatsanleihen im Umfang von 69 Milliarden US-Dollar.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen sinken heute. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen fiel auf ein Eineinhalbwochentief von 3,425 % und liegt 2,8 Basispunkte niedriger bei 3,430 %. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen fiel auf ein Zweiwochentief von 5,166 % und liegt 2,4 Basispunkte niedriger bei 5,188 %.

Der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, sagte, eine neue Welle hoher Energiepreise bedeute, dass die Inflation in der Eurozone länger erhöht bleiben werde, als die EZB ursprünglich erwartet hatte.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 43 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktien mit auffälligen Kursbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und stützen die breitere Marktentwicklung. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) liegt um +0,55 % höher und erreicht ein Fünfwochenhoch. SanDisk (SNDK) steigt um mehr als 7 % und führt die Gewinner im S&P 500 an. Seagate Technology Holdings Plc (STX) und Western Digital (WDC) steigen um mehr als 4 %. Micron Technology (MU) liegt um mehr als 3 % höher und Marvell Technology (MRVL) um mehr als 1 %.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen steigen heute, da ein Rückgang des WTI-Rohöls um 2 % auf ein Dreiwochentief die Treibstoffkosten senkt und die Gewinnaussichten der Unternehmen verbessert. Carnival (CCL) und Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) steigen um mehr als 4 %. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL), Delta Air Lines (DAL), Southwest Airlines (LUV), Alaska Air Group (ALK) und Royal Caribbean Cruises (RCL) steigen um mehr als 3 %. Delta Air Lines (DAL) liegt außerdem um mehr als 2 % höher.

Speditions- und Frachtunternehmen steigen, da die Rohölpreise auf ein Dreiwochentief fallen. Knight-Swift Transportation Holdings (KNX), ArcBest (ARCB), Saia Inc (SAIA) und XPO Inc (XPO) steigen um mehr als 2 %. FedEx Freight Holding (FDXF), JB Hunt Transport Services (JBHT) und Marten Transport Ltd (MRTN) liegen zudem um mehr als 1 % höher.

Energieaktien und Dienstleister stehen unter Druck, da WTI-Rohöl um mehr als 2 % auf ein Dreiwochentief fällt. Valero Energy (VLO) sinkt um mehr als 3 % und Marathon Petroleum (MPC) um mehr als 2 %. ConocoPhillips (COP), Phillips 66 (PSX), Diamondback Energy (FANG), APA Corp (APA), Baker Hughes (BKR) und Halliburton (HAL) fallen zudem um mehr als 1 %.

Viking Therapeutics (VKTX) steigt um mehr als 32 %, nachdem das Unternehmen Studienergebnisse bekannt gegeben hat. Demnach behielten Patienten, die sein GLP-1-Medikament VK2735 zur Gewichtsabnahme einnahmen, bis zu 97 % des Gewichtsverlusts bei, gegenüber 61 % unter Placebo.

Vicor Corp (VICR) steigt um mehr als 13 %, nachdem das Unternehmen seine Prognose für das Umsatzwachstum im dritten Quartal gegenüber dem Vorquartal auf über 20 % angehoben hat, verglichen mit einer vorherigen Schätzung von 10 %. Als Grund nannte es Lizenzgebühren aus einer nicht exklusiven Lizenz für Vertical Power Delivery.

Shopify (SHOP) steigt um mehr als 7 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, nachdem das Unternehmen bekannt gegeben hat, es gehe eine „enge Partnerschaft“ mit dem KI-Agenten Muse von Meta Platforms ein.

AutoZone (AZO) steigt um mehr als 4 %, nachdem das Unternehmen für das vierte Quartal einen Gewinn je Aktie von 56,05 US-Dollar gemeldet hat, mehr als der Konsens von 54,03 US-Dollar.

Amgen (AMGN) steigt um mehr als 3 %, um die Gewinner anzuführen

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) steigt heute um +0,93 %, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) um +0,39 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) um +1,97 %. Dezember-E-mini-S&P-Futures (ESZ26) steigen um +1,00 %, und Dezember-E-mini-Nasdaq-Futures (NQZ26) steigen um +2,14 %.

Die Aktienindizes steigen heute; der S&P 500 erreicht ein Hoch von eineinhalb Wochen und der Nasdaq 100 ein Hoch von fünf Wochen. Aktien erhalten Unterstützung durch die Schwäche der Rohölpreise, die die Anleiherenditen gedrückt und die Marktstimmung verbessert hat. WTI-Rohöl fällt um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief, und die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3 Basispunkte auf 4,96 %. Außerdem hebt positive Erwartung vor einem später in dieser Woche stattfindenden Gipfel zwischen Präsident Trump und Xi Jinping die Aktienmärkte. Zusätzlich steigen die Aktienindizes aufgrund einer Rally bei Chipherstellern und KI-Infrastrukturaktien sowie bei kryptowährungsbezogenen Aktien, da der Bitcoin-Preis auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt.

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„Auch wenn es schlecht für Berkshire ist“: Der Milliardär Charlie Munger soll Versicherungen meiden, weil „man für die Betrügereien des anderen bezahlt“; liebe Tesla-Aktienfans, markiert den 30. September; Nebius’ Preiserhöhung deutet darauf hin, dass Michael Burry einen Fehler gemacht hat und die beste Neocloud-Aktie leerverkauft. Märkte bewegen sich schnell. Bleiben Sie mit unserem kostenlosen Barchart-Brief-Newsletter über exklusive Charts, Analysen und Schlagzeilen auf dem Laufenden.

Aktien erhielten heute Unterstützung durch Optimismus über Gespräche zwischen den USA und China, nachdem US-amerikanische und chinesische Beamte vor dem Gipfel dieser Woche zwischen Präsident Trump und Xi Jinping positive Einschätzungen ihrer Gespräche über künstliche Intelligenz, Handel und Investitionen abgegeben hatten. Der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer sagte: „Der Fokus liegt auf Stabilität zwischen den USA und China“, und wir arbeiten an einer Verlängerung des Handelswaffenstillstands.

Die heutigen US-Wirtschaftsdaten zeigten, dass der nationale Aktivitätsindex der Chicago Fed im August um 0,12 auf -0,04 fiel und damit genau den Erwartungen entsprach.

Falkenhafte Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, waren heute negativ für Aktien und Anleihen. Er sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage verringern müsse, was zu Rückgängen bei Beschäftigung, Löhnen und Wachstum führen könnte.

Bitcoin (^BTCUSD) steigt heute um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch und baut auf den Anstieg von 5 % am vergangenen Freitag auf, nachdem die SEC einen Plan vorangetrieben hat, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) fallen heute um mehr als 4 % auf ein Ein-Wochen-Tief aufgrund diplomatischer Bemühungen zur Beendigung des US-Iran-Krieges und von Anzeichen, dass der Rohölfluss weiterhin durch die Straße von Hormus gelangt. Präsident Trump sagte, er sei „wahrscheinlich“ bereit, sich diese Woche am Rande der UN-Generalversammlung in New York mit dem iranischen Präsidenten Masoud Pezeshkian zu treffen. Außerdem sagte Admiral Brad Cooper, Leiter des US-Zentralkommandos, dass die Rohöl- und LNG-Ströme durch die Straße von Hormus in den vergangenen zwei Wochen ein Sechsmonatshoch erreicht hätten.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 53 % für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein.

Die Aktienmärkte im Ausland liegen heute höher. Der Euro Stoxx 50 steigt um 1,17 %. Der Shanghai Composite in China stieg auf ein Eineinhalb-Wochen-Hoch und schloss 0,97 % höher. Der japanische Nikkei-225-Aktienindex wurde heute nicht gehandelt, da die japanischen Märkte wegen des Feiertags zum Tag des Respekts vor dem Alter geschlossen waren.

Zinssätze

Dezember-10-Jahres-Schatzanweisungen (ZNZ6) steigen heute um 8 Ticks. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe fällt um 3,9 Basispunkte auf 4,957 %. Die Schatzanweisungen steigen heute, nachdem der WTI-Rohölpreis um mehr als 3 % auf ein Ein-Wochen-Tief gefallen ist und damit die Inflationserwartungen gesenkt hat. Die Schatzanweisungen gaben von ihrem besten Niveau nach falkenhaften Äußerungen des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, nach, der sagte, dass die Fed zur Wiederherstellung der Preisstabilität die Zinssätze möglicherweise weiter erhöhen müsse. Angebotsdruck ist ebenfalls negativ für Schatzanweisungen, da das Finanzministerium diese Woche Schatzanweisungen und variabel verzinsliche Schuldverschreibungen im Wert von 211 Mrd. $ versteigern wird, beginnend mit der Auktion zweijähriger Schatzanweisungen im Wert von 69 Mrd. $ am Dienstag.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen bewegen sich heute nach unten. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 3,442 % und liegt 7,2 Basispunkte niedriger bei 3,447 %. Die Rendite der zehnjährigen britischen Gilt fiel auf ein Ein-Wochen-Tief von 5,200 % und liegt 8,4 Basispunkte niedriger bei 5,211 %.

In ihrem heute veröffentlichten Monatsbericht erklärte die Deutsche Bundesbank, dass das BIP im dritten Quartal wegen kurzfristiger Faktoren wie niedriger Wasserstände im Rhein nur „mäßig“ wachsen werde; im vierten Quartal werde die Wirtschaft jedoch voraussichtlich wieder „stärker“ wachsen und „ihren derzeitigen Erholungspfad fortsetzen“. Die Bundesbank fügte hinzu, dass „anhaltend hohe Preise, nicht nur für Rohöl, sondern auch für Erdgas und Strom, sowohl direkte als auch indirekte Auswirkungen verstärken und die Rückkehr der Inflationsrate auf 2 % verzögern könnten“.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 46 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 29. Oktober ein.

US-Aktienbewegungen

Chiphersteller und KI-Aktien steigen heute und unterstützen die Gewinne des Gesamtmarktes. Der iShares Semiconductor ETF (SOXX) steigt um mehr als 3 % auf ein Fünf-Wochen-Hoch. ARM Holdings Plc (ARM) steigt um mehr als 12 % und führt die Gewinner im Nasdaq 100 an, während Intel (INTC) um mehr als 11 % steigt und die Gewinner im S&P 500 anführt. Außerdem steigen Advanced Micro Devices (AMD) um mehr als 9 % und Qualcomm (QCOM) um mehr als 5 %. Zusätzlich legen Marvell Technology (MRVL), Micron Technology (MU), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX) und KLA Corp (KLAC) um mehr als 2 % zu.

Kryptowährungsbezogene Aktien steigen heute, wobei Bitcoin (^BTCUSD) aufgrund positiver Folgewirkungen vom vergangenen Freitag um mehr als 5 % auf ein Siebeneinhalb-Monats-Hoch steigt, als die SEC einen Plan vorantrieb, der den Handel digitaler Versionen von Wertpapieren in den USA erlauben soll. Strategy (MSTR) steigt um mehr als 7 % und BitMine Immersion Technologies (BMNR) um mehr als 6 %. Außerdem steigen Coinbase Global (COIN) und Galaxy Digital Holdings (GLXY) um mehr als 5 %, während Circle Internet Group (CRCL) und Riot Platforms (RIOT) um mehr als 4 % zulegen. In

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Der S&P-500-Index schloss am Dienstag 0,45 % niedriger, der Dow Jones Industrial Average 0,63 % niedriger und der Nasdaq-100-Index 0,65 % niedriger. Die Aktienmärkte schlossen niedriger, da erhöhte Rohölpreise die Inflationserwartungen und weltweit die Anleiherenditen nach oben trieben. Die Rohölpreise stiegen am Dienstag um mehr als 4 % und trieben die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen auf ein 19-Jahres-Hoch von 5,04 %. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein 17-Jahres-Hoch von 3,57 %, die Rendite zehnjähriger japanischer Staatsanleihen auf ein 30-Jahres-Hoch von 3,04 %. Der Bitcoin fiel um mehr als 4 %, nachdem der Senat ein Gesetz zur Marktstruktur digitaler Vermögenswerte in einer Verfahrensabstimmung blockiert hatte. China meldete schwächere Einzelhandelsumsätze und eine höhere Arbeitslosenquote. Die WTI-Rohölpreise stiegen um mehr als 4 % auf ein neues 3,75-Monats-Hoch. Die Märkte preisten eine Wahrscheinlichkeit von 96 % für eine Zinserhöhung der US-Notenbank um 25 Basispunkte ein. Die europäischen und asiatischen Aktienmärkte schlossen ebenfalls überwiegend niedriger. Kryptowährungsbezogene Aktien wie Circle Internet Group, Coinbase Global, Galaxy Digital Holdings, Riot Platforms, Strategy, Iren und MARA Holdings gaben nach. Softwareaktien wie Oracle, Thomson Reuters, Intuit, Adobe, Atlassian, Microsoft, Salesforce, ServiceNow und Workday gingen zurück.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

[Blick über die Schulter einer asiatischen Frau, die zu Hause auf einem Laptop eine Unterkunft über eine Reise-App bucht] Bilder von Tang Ming Tung

Der Sektor für zyklische Konsumgüter (XLY [https://seekingalpha.com/symbol/XLY]) fiel im August um 1 % und blieb damit hinter den breiteren Märkten zurück, die im selben Zeitraum um 1,13 % stiegen, nachdem große Konsumunternehmen im Monatsverlauf ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht hatten.

BEWERTUNG DES SEKTORS FÜR ZYKLISCHE KONSUMGÜTER

Sektorrendite: -1,37 %

Bester Wert: Airbnb (ABNB [https://seekingalpha.com/symbol/ABNB]) +20,28 %

Schlechtester Wert: Norwegian Cruise Line (NCLH [https://seekingalpha.com/symbol/NCLH]) -21,20 %

„Anhaltender Inflationsdruck belastete den Sektor für zyklische Konsumgüter im August weiter. Während sich die Konsumausgaben relativ gut gehalten haben, sind in einigen Segmenten bei Verbrauchern mit niedrigerem Einkommen Risse sichtbar geworden, da die Störungen durch den Iran-Konflikt anhalten. Höhere Zinssätze und wahrscheinliche Zinserhöhungen der Fed könnten diesen Druck verstärken, wodurch eine Beschleunigung der Konsumaktivität für mindestens mehrere Monate unwahrscheinlich ist“, sagte der SA-Analyst Seeking Profits.

DIE FÜNF BESTEN WERTE IM SEKTOR FÜR ZYKLISCHE KONSUMGÜTER IM QUARTAL

• Airbnb (ABNB [https://seekingalpha.com/symbol/ABNB]) +20,28 %
• Chipotle Mexican Grill (CMG [https://seekingalpha.com/symbol/CMG]) +12,97 %
• DoorDash (DASH [https://seekingalpha.com/symbol/DASH]) +10,44 %
• Carvana (CVNA [https://seekingalpha.com/symbol/CVNA]) +8,51 %
• Tesla (TSLA [https://seekingalpha.com/symbol/TSLA]) +7,57 %

Airbnb (ABNB [https://seekingalpha.com/symbol/ABNB]) beendete den Monat als größter Gewinner im Bereich der zyklischen Konsumgüter. Ausschlaggebend waren hervorragende Ergebnisse, die durch eine starke Reisenachfrage und Produktverbesserungen getragen wurden. Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von 3,6 Mrd. $. Der Bruttobuchungswert stieg um 16 % auf 27,2 Mrd. $. Anfang dieses Monats erreichten die Aktien des Ferienvermietungsunternehmens nach den Ergebnissen mit 184,70 $ ein neues 52-Wochen-Hoch.

Seeking Profits sagte: „Während viele Reiseunternehmen unter Druck stehen, meldete ABNB herausragende Ergebnisse, die auf anhaltende Marktanteilsgewinne hindeuten. Außerdem hat die Konzentration auf Kunden mit höherem Einkommen dazu beigetragen, das Unternehmen gegen einen Teil des Inflationsdrucks abzuschirmen. Die Strategie, das Netzwerk auf Boutique-Hotels auszuweiten, trägt ebenfalls eindeutig dazu bei, mehr Verkehr zu erzeugen und einen größeren Anteil der Ausgaben zu gewinnen, während das Unternehmen mit traditionellen Hotel-Treueprogrammen konkurrieren will.“

Chipotle Mexican Grill (CMG [https://seekingalpha.com/symbol/CMG]) war trotz eines volatilen Monatsverlaufs der zweitgrößte Gewinner. Die Aktien des Unternehmens fielen Anfang August um fast 10 %, nachdem das Unternehmen Jalapeños aus einigen Restaurants entfernt hatte, während eine Untersuchung der Gesundheitsbehörden zu einem mit der Lieferkette verbundenen Salmonellenausbruch lief. Im Laufe des Monats wurde Chipotle von Baird außerdem von „Outperform“ auf „Neutral“ herabgestuft, da die Analysten „weniger überzeugt davon waren, dass die Aktie eine Bewertung mit Aufschlag für Wachstum verdient“.

„Die Chipotle-Aktie erlebte nach einem Lebensmittelsicherheitsvorfall einen Achterbahnmonat. Als diese Sorgen mit offenbar begrenzten Auswirkungen auf den Verkehr nachließen, kam es zu einem klassischen ‚Buy-the-dip‘-Moment. Die starke Markenstärke, die Chipotle rund um die Qualität seiner Lebensmittel aufgebaut hat, half dabei, das Unternehmen gegen diese Schlagzeilen abzuschirmen, und Maßnahmen der Regierung zur Senkung der Rindfleischpreise könnten dazu beitragen, den Margendruck zu reduzieren und CMG mit Blick auf das vierte Quartal gut zu positionieren“, fügte der Analyst hinzu.

DIE FÜNF GRÖSSTEN VERLIERER IM SEKTOR FÜR ZYKLISCHE KONSUMGÜTER IM QUARTAL

• Norwegian Cruise Line (NCLH [https://seekingalpha.com/symbol/NCLH]) -21,20 %
• Tapestry (TPR [https://seekingalpha.com/symbol/TPR]) -20,67 %
• Carnival Corporation (CCL [https://seekingalpha.com/symbol/CCL]) -19,58 %
• Royal Caribbean (RCL [https://seekingalpha.com/symbol/RCL]) -17,04 %
• The TJX Companies (TJX [https://seekingalpha.com/symbol/TJX]) -16,40 %

Reiseaktien wurden im Monatsverlauf am stärksten getroffen, wobei die drei größten Kreuzfahrtunternehmen zu den größten Belastungsfaktoren gehörten. Norwegian Cruise Line (NCLH [https://seekingalpha.com/symbol/NCLH]) weitete seine Verluste im Vergleich zum Vorzeitraum aus und war im August der größte Verlierer. Die Aktie verlor im Monatsverlauf mehr als 21 %.

„Da die Störungen durch den Iran-Konflikt anhalten, sind die Treibstoffpreise deutlich gestiegen, was die Gewinne vieler Transport- und Reiseunternehmen wie der Kreuzfahrtunternehmen belasten wird. Die begrenzte Nachfrage von Verbrauchern mit mittlerem Einkommen nach nicht notwendigem Reiseverkehr verringert ebenfalls die Preissetzungsmacht. Diese Faktoren dürften in den kommenden Monaten Druck auf Auslastung und Margen ausüben“, so Seeking Profits.

Tapestry (TPR [https://seekingalpha.com/symbol/TPR]) lag nach einem verhaltenen Quartalsergebnis nur knapp dahinter und fiel im Monatsverlauf um fast 21 %. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 9,3 % auf 1,88 Mrd. $. Die Coach-Sparte verzeichnete im Quartal auf ausgewiesener Basis ein Umsatzplus von 15 %, während die Kate-Spade-Sparte um 7 % zurückging.

„Während Verbraucher weiterhin Geld für Bekleidung und Accessoires ausgeben, sehen wir zunehmende Unterschiede zwischen den Marken, insbesondere da Käufer auf den Wert achten. Das lässt Einzelhändlern wenig Spielraum für Fehler. In diesem verhaltenen Umfeld dauert die Erholung von Kate Spade länger als erhofft. Mit einer starken Bilanz kann TPR jedoch zumindest den Kursrückgang nutzen, um weiterhin Aktienrückkäufe zu tätigen und Kapital aggressiv an die Anleger zurückzugeben“, hieß es.

AUSBLICK

Da die Berichtssaison weitgehend abgeschlossen ist, dürfte der kommende Monat relativ ruhig werden. Mit Blick auf die Feiertagssaison werden Anleger jedoch voraussichtlich die Konsumausgaben und die allgemeine Verbraucherstimmung beobachten, um Hinweise auf den breiteren Marktausblick zu erhalten. Für viele US-Verbraucher hat das Weihnachtseinkaufen bereits begonnen, und sie gehen weniger optimistisch als vor einem Jahr in die Saison, erklärte McKinsey in einem aktuellen Bericht. Trotz ihrer Sorge um die Wirtschaft planen die Verbraucher laut dem Bericht, genauso viel oder mehr für Weihnachtseinkäufe auszugeben als im vergangenen Jahr.

MEHR ZUM ZYKLISCHEN KONSUM

• Teslas Robotaxis sind da: Wo bleibt die Regulierung? [https://seekingalpha.com/article/4943113-tesla-robotaxis-are-

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index schloss am Montag 0,33 % niedriger, der Dow Jones Industrial Average 0,70 % niedriger und der Nasdaq-100-Index 0,08 % höher. E-mini-S&P-Futures fielen 0,28 %, während September-E-mini-Nasdaq-Futures 0,07 % stiegen.

Die Aktienindizes schlossen überwiegend niedriger. Erneute Spannungen im Nahen Osten ließen die Rohölpreise steigen, erhöhten die Inflationserwartungen, trieben die Anleiherenditen nach oben und erschwerten den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg am Montag um mehr als 2 %, nachdem die USA und der Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf ein 19-Monats-Hoch von 4,77 %.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank bei der nächsten FOMC-Sitzung stieg am Montag auf 65 %, gegenüber 36 % vor den Äußerungen vom vergangenen Freitag. Energieproduzenten stiegen nach der Erholung der Rohölpreise, Kryptowährungsaktien legten nach einem Bitcoin-Anstieg von mehr als 2 % zu und Cybersicherheitsaktien unterstützten den Nasdaq 100.

Chinas Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Index für das nicht verarbeitende Gewerbe blieb bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Der Euro Stoxx 50 fiel um 1,01 %, der Shanghai Composite stieg um 0,85 % und der japanische Nikkei 225 fiel um 0,14 %. Die Rendite zehnjähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,327 % und schloss 4,5 Basispunkte höher bei 3,324 %. Die harmonisierte deutsche Verbraucherpreisinflation stieg im August um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, nachdem der WTI-Preis um mehr als 2 % gestiegen war. Carnival und Royal Caribbean Cruises schlossen mehr als 3 % niedriger; United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines und Norwegian Cruise Line Holdings fielen jeweils mehr als 2 %. American Airlines Group fiel mehr als 1 %.

Wohnungsbauaktien und Baustofflieferanten gaben nach, während Energieproduzenten und Dienstleister nach dem Anstieg des WTI-Preises zulegten. SLB schloss mehr als 4 % höher, ExxonMobil Holdings und Devon Energy mehr als 2 % höher.

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ist heute um 0,50 % gefallen, der Dow Jones Industrial Average um 0,67 % und der Nasdaq-100-Index um 0,29 %. Die E-mini-S&P-Futures fielen um 0,48 %, die September-E-mini-Nasdaq-Futures um 0,30 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der Dow Jones Industrial Average wegen einer Verschärfung der geopolitischen Risiken auf ein Einwochentief fiel. Erneute Spannungen im Nahen Osten treiben die Rohölpreise, erhöhen die Inflationserwartungen und Anleiherenditen und erschweren den Ausblick für die US-Inflation. WTI-Rohöl stieg heute um mehr als 2 %, nachdem die USA und Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht hatten. Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe sprang heute auf ein 19-Monats-Hoch von 4,76 %.

Die Aktien erhielten außerdem negative Vorgaben vom vergangenen Freitag, als Fed-Chef Warsh versprach, die Inflation zum Ziel zurückzuführen, und sagte, die Finanzbedingungen seien nicht restriktiv. Dadurch stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im kommenden Monat. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten FOMC-Sitzung liegt heute bei 65 %, gegenüber 36 % vor seinen Äußerungen am vergangenen Freitag.

Die chinesischen Wirtschaftsdaten waren gemischt. Der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe stieg im August um 0,6 auf 49,8 und lag damit über den Erwartungen von 49,5. Der Einkaufsmanagerindex für den nicht verarbeitenden Sektor blieb jedoch unverändert bei 49,0 und lag unter den Erwartungen von 49,4.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober stiegen heute um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch, als die Spannungen im Nahen Osten zunahmen. Das US Central Command erklärte, es habe iranische Raketenwerfer angegriffen, die sich auf den Abschuss von Minen in die Straße von Hormus vorbereitet hätten. Iran reagierte mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Luftwaffenstützpunkte in Jordanien, während die Vereinigten Arabischen Emirate erklärten, Drohnen aus Iran abgefangen zu haben. Die Rohölpreise legten weiter zu, nachdem Präsident Trump gesagt hatte, die USA würden auf die jüngsten iranischen Angriffe auf US-Truppen reagieren.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullischer Faktor für Aktien. Der S&P 500 steuert laut Bloomberg Intelligence auf ein Gewinnwachstum von fast 32 % im zweiten Quartal zu, deutlich über den erwarteten 23 % und nahezu viermal so hoch wie die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate außerhalb der Covid-Zeit seit dem vierten Quartal 2013. Es wird erwartet, dass KI-Ausgaben den Großteil der Gewinne ausmachen; KI-Infrastrukturaktien sollen fast 60 % des Gewinnwachstums je Aktie des S&P 500 im zweiten Quartal beitragen. Von den 486 S&P-500-Unternehmen, die bisher Ergebnisse gemeldet haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten 86 % die Schätzungen.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 65 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die ausländischen Aktienmärkte waren heute gemischt. Der Euro Stoxx 50 fiel um 0,65 %. Der chinesische Shanghai Composite stieg auf ein Eineinhalbwochenhoch und schloss 0,85 % höher. Der japanische Nikkei-225-Index schloss 0,14 % niedriger.

Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg um 3,6 Basispunkte auf 4,754 %. Die Anleihen fielen auf ein 19-Monats-Tief bei den nächstfälligen Futures, während die Rendite der zehnjährigen Anleihe auf ein 19-Monats-Hoch von 4,764 % stieg. Die Anleihen wurden belastet, weil der Anstieg der WTI-Rohölpreise um 3 % die Inflationserwartungen erhöht. Auch die hawkischen Äußerungen von Fed-Chef Warsh vom vergangenen Freitag belasteten sie.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen stiegen. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Bundesanleihe sprang auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,324 % und stieg um 3,7 Basispunkte auf 3,316 %. Die zehnjährige britische Staatsanleihe wurde nicht gehandelt, da die Märkte im Vereinigten Königreich wegen eines Feiertags geschlossen waren.

Die deutschen Verbraucherpreise im August stiegen harmonisiert um 0,2 % gegenüber dem Vormonat und um 2,9 % gegenüber dem Vorjahr. Damit lagen sie unter den Erwartungen von 0,3 % beziehungsweise 3,1 %. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 98 % für eine Zinserhöhung der EZB um 25 Basispunkte bei ihrer nächsten Sitzung am 10. September ein.

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fielen, da der WTI-Rohölpreis um mehr als 2 % auf ein Einwochenhoch stieg, was die Treibstoffkosten erhöht und die Rentabilität der Unternehmen begrenzt. American Airlines Group, United Airlines Holdings, Delta Air Lines, Alaska Air Group, Southwest Airlines, Carnival, Royal Caribbean Cruises und Norwegian Cruise Line Holdings fielen alle um mehr als 2 %.

Wohnungsaktien und Baustofflieferanten waren schwächer, da die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf ein 19-Monats-Hoch stieg, die Hypothekenzinsen erhöhte und die Nachfrage nach Wohnraum belastete. DR Horton, Lennar, Pulte Group, KB Home, Toll Brothers, Builders FirstSource und Home Depot fielen um mehr als 1 %.

Energieproduzenten und Dienstleister stiegen, da WTI-Rohöl um 2 % auf ein Einwochenhoch zulegte. SLB stieg um mehr als 3 %, ExxonMobil Holdings, Devon Energy und Halliburton um mehr als 2 %. Chevron stieg ebenfalls um mehr als 2 % und führte die Gewinner im Dow Jones Industrial Average an. Diamondback Energy, Baker Hughes, ConocoPhillips und Occidental Petroleum stiegen um mehr als 1 %.

Edison International fiel um mehr als 23 % und führte damit die Verlierer im S&P 500 an. PG&E fiel um mehr als 19 %, nachdem Abgeordnete in Kalifornien einen Gesetzentwurf eingebracht hatten, der die Reaktion des Bundesstaats auf Waldbrände aktualisieren würde, ohne die Haftung börsennotierter Versorgungsunternehmen zu verlagern.

Howmet Aerospace fiel um mehr als 7 % und GE Vernova um mehr als 2 %, nachdem Elon Musk gesagt hatte, SpaceX und Tesla würden jeweils Solarkapazitäten von 100 GW pro Jahr errichten, was

Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Der S&P-500-Index ($SPX) (SPY) liegt heute 0,42 % im Minus, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) 0,55 % und der Nasdaq-100-Index ($IUXX) (QQQ) 0,23 %. E-mini-S&P-Futures (ESU26) liegen 0,40 % im Minus und September-E-mini-Nasdaq-Futures (NQU26) 0,18 %.

Die Aktienindizes stehen heute unter Druck, wobei der Dow Jones Industrial Average auf ein Wochentief gefallen ist. Erneute Spannungen im Nahen Osten treiben die Rohölpreise nach oben, erhöhen die Inflationserwartungen und Anleiherenditen und erschweren den Inflationsausblick der USA. WTI-Rohöl steigt heute um mehr als 2 %, nachdem die USA und der Iran erstmals seit etwa einem Monat Schläge ausgetauscht haben. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg heute auf ein 19-Monats-Hoch von 4,75 %.

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Liebe Sandisk-Aktienfans, merkt euch den 31. August vor. Wu-Tang-Clan-Mitglied Raekwon ist ein „OG“ von Palantir und besucht 16 Jahre nach Erhalt seiner individuellen PLTR-Jacke die Firmenzentrale. Liebe Palantir-Aktienfans, das bedeutet Mavens ARR von einer Milliarde Dollar für PLTR. Verpasst keine Marktbewegungen: Der KOSTENLOSE Barchart Brief – eure Mittagsdosis zu Aktienbewegungen, trendenden Sektoren und umsetzbaren Handelsideen, direkt in euren Posteingang geliefert. Jetzt anmelden!

Aktien haben auch negative Nachwirkungen vom vergangenen Freitag, als Fed-Chef Warsh versprach, die Inflation zum Zielwert zurückzuführen, und sagte, die finanziellen Bedingungen seien nicht restriktiv, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat stieg. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im nächsten Monat liegt heute bei 64 %, gegenüber 36 % vor seinen Äußerungen am vergangenen Freitag.

Die chinesischen Wirtschaftsnachrichten waren gemischt, nachdem der chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im August um 0,6 auf 49,8 gestiegen war und damit über den Erwartungen von 49,5 lag. Der Einkaufsmanagerindex für das nicht verarbeitende Gewerbe im August blieb jedoch unverändert bei 49,0 und lag damit unter den Erwartungen eines Anstiegs auf 49,4.

Die WTI-Rohölpreise für Oktober (CLV26) sprangen heute um mehr als 2 % auf ein Wochenhoch, als die Spannungen im Nahen Osten aufflammten. Das US Central Command erklärte, es habe iranische Raketenwerfer angegriffen, die den Abschuss von Minen in der Straße von Hormus vorbereiteten, und der Iran habe mit Raketen- und Drohnenangriffen auf US-Luftwaffenstützpunkte in Jordanien reagiert, während die Vereinigten Arabischen Emirate erklärten, sie hätten Drohnen aus dem Iran abgefangen. Die Rohölpreise legten heute weiter zu, als Präsident Trump sagte, die USA würden auf die jüngsten Angriffe des Iran auf US-Streitkräfte reagieren.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals sind ein bullischer Faktor für Aktien. Für den S&P 500 wird im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von fast 32 % erwartet, deutlich über den Prognosen von 23 % und beinahe viermal so hoch wie die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate außerhalb der Covid-Zeit seit dem vierten Quartal 2013, laut Bloomberg Intelligence. Es wird erwartet, dass KI-Ausgaben den größten Teil der Gewinne ausmachen, wobei KI-Infrastrukturaktien voraussichtlich nahezu 60 % des Wachstums des Gewinns je Aktie des S&P 500 im zweiten Quartal beitragen werden. Bisher waren die Ergebnisse positiv: 86 % der 486 S&P-500-Unternehmen, die Gewinne für das zweite Quartal gemeldet haben, übertrafen laut Bloomberg-Daten die Schätzungen.

Die Geschichte wird fortgesetzt.

Die Märkte preisen heute eine Wahrscheinlichkeit von 64 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung am 15. und 16. September ein.

Die Aktienmärkte im Ausland sind heute gemischt. Der Euro Stoxx 50 liegt 0,21 % im Minus. Der chinesische Shanghai Composite stieg auf ein 1,5-Wochen-Hoch und schloss 0,85 % höher. Der japanische Nikkei-225-Aktienindex schloss 0,14 % niedriger.

Zinssätze

September-10-Jahres-Schatzanleihen (ZNU6) liegen heute 5 Ticks im Minus. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um 3,2 Basispunkte auf 4,750 %. Schatzanleihen fielen heute auf ein 19-Monats-Tief der nächstgelegenen Futures, und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf ein 19-Monats-Hoch von 4,754 %. Schatzanleihen geben heute nach, da der Anstieg der WTI-Rohölpreise um 3 % auf ein Wochenhoch die Inflationserwartungen erhöht. Schatzanleihen stehen außerdem unter dem Einfluss der negativen Nachwirkungen vom vergangenen Freitag, als hawkische Äußerungen von Fed-Chef Warsh die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im nächsten Monat von 36 % auf 63 % steigen ließen.

Die Renditen europäischer Staatsanleihen steigen heute. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe sprang auf ein 15-Jahres-Hoch von 3,317 % und liegt 3,5 Basispunkte höher bei 3,314 %. Die 10-jährige britische Staatsanleihe wird nicht gehandelt, da die Märkte im Vereinigten Königreich heute wegen eines Feiertags geschlossen sind.

Der harmonisierte deutsche Verbraucherpreisindex für August stieg gegenüber dem Vormonat um 0,2 % und gegenüber dem Vorjahr um 2,9 % und lag damit unter den Erwartungen von 0,3 % gegenüber dem Vormonat und 3,1 % gegenüber dem Vorjahr.

Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 96 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der EZB am 10. September ein.

US-Aktienbewegungen

Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen fallen heute, da WTI-Rohöl mehr als 2 % auf ein Wochenhoch steigt, was die Treibstoffkosten erhöht und die Rentabilität der Unternehmen begrenzt. American Airlines Group (AAL), United Airlines Holdings (UAL), Delta Air Lines (DAL), Alaska Air Group (ALK), Southwest Airlines (LUV), Carnival (CCL), Royal Caribbean Cruises (RCL) und Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) liegen alle mehr als 2 % im Minus.

Energieproduzenten und Dienstleister steigen heute, da WTI-Rohöl um 2 % auf ein Wochenhoch zulegt. SLB Ltd (SLB) und Halliburton (HAL) steigen um mehr als 4 %, Devon Energy (DVN) und Diamondback Energy (FANG) um mehr als 3 %. Außerdem steigen APA Corp (APA), Baker Hughes (BKR), ConocoPhillips (COP), ExxonMobil Holdings (XOM) und Occidental Petroleum (OXY) um mehr als 2 %, und Chevron (CVX) steigt ebenfalls um mehr als 2 % und führt damit die Gewinner im Dow Jones Industrials an. Zusätzlich steigen Marathon Petroleum (MPC), Phillips 66 (PSX) und Valero Energy (VLO) um mehr als 1 %.

Edison International (EIX) liegt mehr als 19 % im Minus und führt damit die Verlierer im S&P 500 an, während PG&E Corp (PCG) mehr als 18 % verliert, nachdem kalifornische Abgeordnete einen Gesetzentwurf eingebracht haben, der die Reaktion des Bundesstaats auf Waldbrände aktualisieren würde, ohne die Haftung von börsennotierten Versorgungsunternehmen zu verlagern.

Howmet Aerospace (HWM) fällt um mehr als 6 % und GE Vernova (GEV) um mehr als 2 %, nachdem Elon Musk gesagt hatte, SpaceX und Tesla bauten jeweils Produktionskapazitäten für Solarenergie von 100 GW pro Jahr auf, wodurch die Abhängigkeit der Unternehmen von erdgasbetriebenen Turbinen reduziert werde.

Pinterest (PINS) fällt um mehr als 4 %, nachdem das Unternehmen angekündigt hatte, dass CFO Donnelly nach drei Jahren im Unternehmen mit Wirkung zum 30. Oktober zurücktreten werde.

CrowdStrike Holdings (CR