The AES Corporation (US00130H1059) Versorgungsgüter · Versorgungsunternehmen - Diversifiziert
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 440%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.62 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

  1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — AES betreibt diversifizierte Energieerzeugung, Versorger und erneuerbare Energien, doch Umsatz und Gewinne schwanken deutlich.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; niedrige KGVs stehen dem erwarteten Gewinnrückgang und einem ebenfalls fairen Gesamtsignal gegenüber.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und positive Gewinne werden durch schwankende Ergebnisse und rückläufige EPS-Schätzungen relativiert.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.89 Mrd. USD, 2024: 3.64 Mrd. USD, 2023: 2.49 Mrd. USD, 2022: 2.44 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 440%) belastet die Bilanz; zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.27). 2025: -1.62 Mrd. USD ✗, 2024: -4.64 Mrd. USD ✗, 2023: -4.69 Mrd. USD ✗, 2022: -1.84 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; hohe Wachstumsinvestitionen erklären den Mittelabfluss, beseitigen ihn aber nicht.

  6. Dividende (Score 8/10) — Die USD-Dividende wächst, wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 24,8% konservativ.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Erneuerbare Wachstumsinvestitionen bieten Chancen, stehen aber anhaltend negativem Cashflow und hoher Verschuldung gegenüber.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 6.6 vs. Trailing 5.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.1% (9 Analysten, Range 1–1.05) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | EPS nächstes Jahr: 2.38 (4.2%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 15. Der Konsens ist neutral mit neun Halteempfehlungen; steigendes Forward-KGV signalisiert erwarteten Gewinnrückgang.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10