The AES Corporation (US00130H1059) Versorgungsgüter · Versorgungsunternehmen - Diversifiziert
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 440%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-1.62 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.77)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Energieversorger mit Erzeugung, Stromvertrieb, Infrastruktur und erneuerbaren Energien für Großkunden und Industrie.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,13 gilt als fair, während das niedrige Trailing-KGV durch erwartete Gewinnrückgänge relativiert wird.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und starkes jüngstes Gewinnwachstum stehen einem über vier Jahre gemischten Umsatz- und Ergebnisverlauf gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.89 Mrd. USD, 2024: 3.64 Mrd. USD, 2023: 2.49 Mrd. USD, 2022: 2.44 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 440%) belastet die Bilanz, trotz sinkender Verschuldungsquote und steigenden Eigenkapitals; die kurzfristige Liquidität bleibt angespannt.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.27). 2025: -1.62 Mrd. USD ✗, 2024: -4.64 Mrd. USD ✗, 2023: -4.69 Mrd. USD ✗, 2022: -1.84 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.27) erhöhen den Kapitalbedarf trotz verbesserter Mittelabflüsse.

  6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 24.8%. Die nachhaltige Dividende bietet 4,8% Rendite, wächst und bleibt mit einer Ausschüttungsquote von 24,8% konservativ abgesichert.

  7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Erneuerbare Energien und Investitionen bieten Wachstum, doch hohe Verschuldung, dauerhaft negativer FCF und sinkende Gewinne erhöhen die Risiken deutlich.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 6.8 vs. Trailing 5.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.1% (9 Analysten, Range 1–1.05) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | EPS nächstes Jahr: 2.38 (4.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 15. Der Halte-Konsens und das höhere Forward-KGV gegenüber dem Trailing-KGV signalisieren erwartete Gewinnrückgänge bei nur moderatem Umsatzwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10