KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Bilanz max. 3): Schulden/Eigenkapital = 4.4.

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (Cashflow max. 4): -1.62 Mrd.
• WARNUNG: FCF in 5 von 5 Jahren negativ:
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Bilanz -1 Punkt): Current Ratio = 0.77.

Unternehmensprofil

The AES Corporation ist ein Unternehmen im Sektoraltergütern, mit Haupttätigkeiten in erneuerbaren Energien und traditionellen Energieinfrastrukturen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 10.32 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 39.57 Mrd. EUR.

Bewertung

Die Aktie ist im Vergleich zum Trailing KGV (7.54) und dem Forward KGV (6.23) günstig bewertet, was auf einem wachsenden Umsatz und EBITDA hindeutet. Das EV/EBITDA Verhältnis von 11.9 deutet ebenfalls auf eine günstige Bewertung hin.

Profitabilität & Wachstum

• Margen: Die Nettomarge_roh beträgt 2%, was unter dem Durchschnitt liegt und zeigt, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, Kosten zu kontrollieren.
• Wachstum: Der Umsatz ist in den letzten Jahren variabel, mit einem Höchstwert von 12.68 Mrd. EUR im Jahr 2023 und einem Tiefpunkt von 11.14 Mrd. EUR im Jahr 2021.

Bilanz & Verschuldung

• Verschuldung: Das Debt-Equity-Ratio liegt bei 4.4, was ein hohes Risiko für eine hohe Verschuldung darstellt.
• Current Ratio: Der Current Ratio von 0.77 zeigt, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten über das Umlagerungsvermögen liegen, was einen hohen Liquiditätsrisiko aufweist.

Free Cash Flow

Die Entwicklung des FCF ist negativ und durchgehend: -1.62 Mrd. EUR im Jahr 2025, -4.64 Mrd. EUR im Jahr 2024, -4.69 Mrd. EUR im Jahr 2023, -1.84 Mrd. EUR im Jahr 2022 und -0.21 Mrd. EUR im Jahr 2021. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgt.

Dividende

• Nachhaltigkeit: Das Payout Ratio ist nicht gegeben, da das Unternehmen Verluste schreibt.
• Rendite: Da das Unternehmen Verluste macht, gibt es keine Dividendenzahlungen und somit auch keine Rendite.

Chancen & Risiken

1. Chancen:
   • Potentielle Wachstumschancen in erneuerbaren Energien.
2. Risiken:
   • Hohe Verschuldung, die das Unternehmen belastet und eine hohe Liquiditätsrisiko darstellt.
   • Verluste, die das finanzielle Gleichgewicht des Unternehmens unterlaufen.

Fazit & Gesamtscore

• Unternehmensprofil: Solide Position im Sektoraltergütern mit variabler Wachstumsstrategie (2/10).
• Bewertung: Günstige Bewertung durch geringen KGV und EV/EBITDA (8/10).
• Profitabilität & Wachstum: Schwache Margen und unregelmäßiges Wachstum (3/10).
• Bilanz & Verschuldung: Hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko (2/10).
• Free Cash Flow: Durchgehend negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum (4/10).
• Dividende: Keine Dividendenzahlungen aufgrund von Verlusten (3/10).

Gesamtscore: 4.2/10

Begründung: Das Unternehmen weist hohes Verschulden und Liquiditätsrisiko auf, sowie schwache Margen und unregelmäßiges Wachstum hin. Die günstige Bewertung wird durch die durchgehend negativen FCF und fehlende Dividendenzahlungen gemindert.