(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — AZZ bedient mit Korrosionsschutzbeschichtungen und Stahlveredelung industrielle Märkte; steigende Umsätze und 3.767 Beschäftigte sprechen für ein etabliertes Geschäft.

2. Bewertung (Score 5/10) — Das Gesamturteil signalisiert faire Bewertung, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis als teuer gilt; das Trailing-KGV von 24,44 liegt über dem Forward-KGV von 20,33.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die operative Marge beträgt 17,8 Prozent und die Nettomarge 9,6 Prozent; der jüngste Gewinnrückgang um 34,2 Prozent begrenzt den Score.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.34 Mrd. USD, 2025: 1.05 Mrd. USD, 2024: 0.93 Mrd. USD, 2023: 0.85 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 40%); die Schulden sanken seit 2023 deutlich, während das Eigenkapital kontinuierlich stieg.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.07) sprechen für begrenzten Investitionsdruck.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende ist nachhaltig und stabil, wurde sieben Jahre gezahlt und konservativ ausgeschüttet; die Rendite von 0,7 Prozent bleibt niedrig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, sinkende Verschuldung und positiver Cashflow stehen einem jüngsten Gewinnrückgang sowie erwarteten Umsatzrückgang von 2,1 Prozent gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 20.3 vs. Trailing 24.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -30.4% (3 Analysten, Range 1.61–1.9) | Umsatzwachstum erwartet: -2.1% | EPS nächstes Jahr: 7.91 (9.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 6, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 162.3. Der Kauf-Konsens und das niedrigere Forward-KGV sprechen für Zuversicht, doch der erwartete Umsatzrückgang und sinkende laufende EPS-Schätzungen bremsen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10