(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Aegon ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit globaler Präsenz und bietet Versicherungen, Ruhestandslösungen und Vermögensverwaltung an.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV-Score von 'günstig' in Kombination mit einem Forward KGV von 9.4 deutet auf eine unterbewertete Aktie hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 0,3% und der negative Gewinn im Jahr 2023 deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.53 Mrd. USD, 2024: 9.19 Mrd. USD, 2023: 7.55 Mrd. USD, 2022: 14.19 Mrd. USD. Die kritische Eigenkapitalquote von 2,4% sowie der Trend zu einer geringen Bilanzsumme weisen auf Risiken in der Kapitalstruktur hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der durchgehende positive Free Cash Flow von über 0,8 Mrd. USD ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.8%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 1,8% und der Hinweis auf eine Dividende in 4 von 4 Jahren sind positiv.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der alternden Bevölkerung und dem wachsenden Bedarf an Ruhestandslösungen, jedoch bestehen Risiken durch Zinsänderungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.4 vs. Trailing 11.8 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 67.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 9.38. Die Revisionstendenz nach oben, kombiniert mit einem Kauf-Konsens und einem Forward KGV unter dem Trailing KGV, deutet auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 5.3/10