(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Affiliated Managers Group ist ein etablierter US-Vermögensverwalter mit 5.600 Mitarbeitern und diversifizierter Kundenbasis aus Institutionen, Unternehmen und Privatanlegern.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung erscheint fair, allerdings gilt das KBV mit 3,07 als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Margen, 24,3% Eigenkapitalrendite sowie deutlich steigende Gewinne belegen eine hohe Profitabilität, während der Umsatztrend gemischt bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.24 Mrd. USD, 2024: 3.35 Mrd. USD, 2023: 3.59 Mrd. USD, 2022: 4.64 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (35.2%), jedoch ist das Eigenkapital über vier Jahre fallend.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv und von 2022 bis 2025 überwiegend stabil auf hohem Niveau.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 0.1%. Die nachhaltige Dividende ist mit konservativer Ausschüttungsquote unter 30% abgesichert, bietet Anlegern jedoch praktisch keine Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Chancen bieten starke Margen, steigende Gewinne und positiver FCF; Risiken sind der gemischte Umsatztrend und die sinkende Eigenkapitalbasis.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.7 vs. Trailing 12.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.9% (10 Analysten, Range 14.4–14.62) | Umsatzwachstum erwartet: 5.1% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 437.57. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 8,7 gegenüber 12,7 trailing signalisieren eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10