(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Etabliertes US-Asset-Management-Unternehmen mit 5.600 Mitarbeitern und Dienstleistungen für institutionelle sowie private Kunden.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist insgesamt fair, obwohl das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 3,03 als teuer einzustufen ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 30,4% operativer Marge, 37,7% Nettomarge und 24,3% Eigenkapitalrendite.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.24 Mrd. USD, 2024: 3.35 Mrd. USD, 2023: 3.59 Mrd. USD, 2022: 4.64 Mrd. USD. Die Eigenkapitalquote ist gut (35,2%), obwohl das Eigenkapital von 4,64 Mrd. USD auf 3,24 Mrd. USD gefallen ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Der FCF war in allen 4 Jahren positiv und lag 2025 bei 1,00 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 3/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ finanziert, bietet mit 0,0% Rendite und 0,04 USD je Aktie jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Margen, steigende Gewinne und positiver FCF stehen gemischtem Umsatztrend sowie fallendem Eigenkapital gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.5 vs. Trailing 12.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 12.9% (10 Analysten, Range 14.4–14.62) | Umsatzwachstum erwartet: 5.1% | Revisionstendenz aufwärts (+9/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 437.57. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 8,5 gegenüber 12,5 sprechen für eine positive Gewinnperspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10