(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 108%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ATI produziert weltweit spezialisierte Titan-, Nickel- und Kobaltlegierungen sowie komplexe Bauteile für industrielle Anwendungen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 52,99 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als sehr teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze, 18,2 % operative Marge und 25,4 % Eigenkapitalrendite stehen für solide Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.80 Mrd. USD, 2024: 1.85 Mrd. USD, 2023: 1.37 Mrd. USD, 2022: 1.05 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 108%) und eine Liquiditätsquote von 2,66 stehen einem zuletzt leicht gesunkenen Eigenkapital gegenüber.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.39). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.39) begleiten den überwiegend positiven Verlauf.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,1 % Rendite jedoch kaum laufenden Ertrag.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie hohe Renditen bieten Chancen, während teure Bewertungskennzahlen und erhöhte Verschuldung belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 28.8 vs. Trailing 53 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 135.2% (5 Analysten, Range 0.29–0.35) | Umsatzwachstum erwartet: 11.9% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 6.39 (24.6%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 9, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 248.89. Aufwärtsrevisionen, ausschließlich Kaufempfehlungen und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Erwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10