Ameren Corp (US0236081024) Versorgungsgüter · Regulierte Stromversorgung
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 148%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.82 Mrd.)
  • WARNUNG: FCF in 4 von 4 Jahren negativ
  • WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.66)

  1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Ameren versorgt Kunden über regulierte Strom- und Gasnetze in den USA und betreibt mehrere klar abgegrenzte Versorgungsbereiche.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; der moderate Bewertungsmaßstab wird durch ein erwartetes niedrigeres Forward-KGV gestützt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und 11,9 % Eigenkapitalrendite stehen einem gemischten Umsatztrend und zuletzt rückläufigem Umsatz gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.40 Mrd. USD, 2024: 12.11 Mrd. USD, 2023: 11.35 Mrd. USD, 2022: 10.51 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 148%) bei wachsendem Eigenkapital, jedoch belastet eine Current Ratio von 0,66 die kurzfristige Liquidität.

  5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.53). 2025: -0.82 Mrd. USD ✗, 2024: -1.65 Mrd. USD ✗, 2023: -1.21 Mrd. USD ✗, 2022: -1.12 Mrd. USD ✗ — FCF in allen 4 Jahren negativ; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.53) erklären den anhaltenden Mittelabfluss nur teilweise.

  6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei 2,8 % Rendite sowie solider Ausschüttungsquote tragfähig.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Regulierte Netze und steigende Gewinne bieten Stabilität, während dauerhaft negativer FCF, hohe Verschuldung und knappe Liquidität belasten.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 17.5 vs. Trailing 18.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.5% (9 Analysten, Range 2.75–2.84) | Umsatzwachstum erwartet: 3.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.83 (8.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 114.25. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10