(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Der US-Versicherer konzentriert sich auf Immobilien- und Haftpflichtschutz sowie spezialisierte Transport- und Agrarversicherungen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt unter dem erwarteten Wert, während das Kurs-Buchwert-Verhältnis als fair eingestuft ist.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Eine Eigenkapitalrendite von 20,4 Prozent und eine Nettomarge von 11,8 Prozent treffen auf einen gemischten Umsatztrend.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.82 Mrd. USD, 2024: 4.47 Mrd. USD, 2023: 4.26 Mrd. USD, 2022: 4.05 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (14.8%); das Eigenkapital stieg, die Quote sank zuletzt jedoch von 17,9 auf 14,8 Prozent.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow lag zuletzt bei 1,40 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige Dividende ist stabil, die Rendite beträgt 2,6 Prozent und die Ausschüttungsquote ist moderat.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Hohes Eigenkapitalrendite- und Gewinnwachstumspotenzial stehen einem gemischten Umsatztrend und rückläufig geschätztem Gewinn im nächsten Jahr gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 11.5 vs. Trailing 13 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.2% (6 Analysten, Range 5.95–6.15) | Umsatzwachstum erwartet: 4.0% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.11 (-3.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 153.33. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und niedrigeres erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis sprechen für Zuversicht, obwohl der Gewinn nächstes Jahr sinken soll.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10