(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 99.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — American Homes 4 Rent ist ein REIT mit Fokus auf Wohnimmobilien in Maryland und weist eine solide Profitabilität sowie einen durchgehend positiven Free Cashflow auf.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair aufgrund des KBV von 1.68 und einer stabilen Verschuldung, jedoch wird die hohe Ausschüttungsquote durch das teure KUV von 7.11 beeinflusst.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die Gesellschaft zeigt eine solide Profitabilität mit einer hohen Nettomarge von 25.3% und einem starken Umsatzwachstum von 2.8% QoQ.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.03 Mrd. USD, 2024: 7.16 Mrd. USD, 2023: 6.72 Mrd. USD, 2022: 7.17 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine geringe Verschuldung auf (D/E 73%) und einen stabilen Eigenkapitalanteil, was für eine solide finanzielle Basis spricht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). Der Free Cashflow ist durchgehend positiv und deutet auf eine nachhaltige Kapitalrendite hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (99.0%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 99.0% stellt ein erhebliches Risiko dar und schränkt die Wachstumsperspektiven ein.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Mieten und einem stabilen Wohnungsmarkt, jedoch ist die hohe Dividende ein erhebliches Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 24.8 vs. Trailing 27.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 128.6% (6 Analysten, Range 0.01–0.1) | Umsatzwachstum erwartet: 9.3% | EPS nächstes Jahr: 0.68 (-4.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 10, Sell: 0) | Kursziel: 35.27. Der Konsens der Analysten deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was durch das Forward KGV von 24.81 unterstützt wird.

Gesamtscore: 7.6/10