Cencora Inc. (US03073E1055) ·
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 713%)
  • WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.8%)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cencora ist ein global diversifizierter Arzneimittelgroßhändler mit 47.000 Beschäftigten und kontinuierlich wachsendem Umsatz, jedoch strukturell niedrigen Margen.

  2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung erscheint fair, doch ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 20,7 signalisiert eine sehr teure Eigenkapitalbewertung.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Steigende Gewinne und ein ROE von 96,9% stehen einer Nettomarge von nur 0,8% und schwacher operativer Profitabilität gegenüber.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.51 Mrd. USD, 2024: 0.65 Mrd. USD, 2023: 0.52 Mrd. USD, 2022: -0.21 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 713%) belastet die Bilanz trotz verbessertem Eigenkapital und bleibt angesichts einer kurzfristigen Liquiditätsquote unter eins kritisch.

  5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,73 auf Unterinvestition hin.

  6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 14.0%. Die nachhaltige, wachsende Dividende ist mit 14% Ausschüttungsquote konservativ abgesichert, bietet mit 0,7% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.

  7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum sowie positiver Cashflow bieten Chancen, während hohe Verschuldung und sehr niedrige Margen erhebliche Risiken darstellen.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.6 vs. Trailing 25 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 8.2% (14 Analysten, Range 11.9–11.99) | Umsatzwachstum erwartet: 8.8% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−1 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 19.8 (10.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 369.31. Aufwärts gerichtete Revisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 16,6 gegenüber 25 ermöglichen einen konstruktiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.4/10