(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.55)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Antero Resources erschließt große Gas-, NGL- und Ölreserven in den USA und betreibt zusätzlich Marketing sowie eine Midstream-Beteiligung.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das KBV-Urteil lautet günstig; das niedrige Forward-KGV und PEG stützen die attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe operative Marge und Nettomarge sowie positives Gewinnwachstum stehen einem gemischten Vierjahres-Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.55 Mrd. USD, 2024: 7.02 Mrd. USD, 2023: 6.90 Mrd. USD, 2022: 7.02 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 68%), doch die kurzfristigen Schulden übersteigen das Umlaufvermögen bei einer Current Ratio von 0,55.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). FCF in allen 4 Jahren positiv; das niedrige CapEx-Abschreibungs-Verhältnis deutet jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die stabile Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 23,3% konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und FCF bieten Chancen, während volatile Gewinne, Unterinvestition und schwache kurzfristige Liquidität Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9 vs. Trailing 11.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -53.5% (22 Analysten, Range -0.17–1.71) | Umsatzwachstum erwartet: 109.5% | Revisionstendenz aufwärts (+18/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.67 (4.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 49.64. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für positive Gewinnerwartungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10