(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.27)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Apple Hospitality betreibt 217 gehobene Hotels in 37 Bundesstaaten und diversifiziert über bekannte Marriott- und Hilton-Marken.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Gesamturteil signalisiert eine faire Bewertung, während der Buchwert günstig erscheint; das KGV von 24,53 wirkt anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und anhaltende Gewinne stehen einer gemischten Umsatzentwicklung und einer Eigenkapitalrendite von nur 5,5 % gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.15 Mrd. USD, 2024: 3.27 Mrd. USD, 2023: 3.32 Mrd. USD, 2022: 3.18 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 56%) trifft auf ein Current Ratio von 0,27 und damit ein deutliches kurzfristiges Liquiditätsrisiko.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). FCF in allen 4 Jahren positiv, doch Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4) und sinkende FCF-Margen begrenzen die Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite von 5,3 % ist bei moderater Ausschüttungsquote nachhaltig; die Zahlung war in sechs von sechs Jahren stabil.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Hotelvielfalt und positiver Cashflow bieten Stabilität, während sinkende FCF-Margen, Unterinvestition und schwache kurzfristige Liquidität belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 23.5 vs. Trailing 24.5 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 31.6% (3 Analysten, Range 0.99–1) | Umsatzwachstum erwartet: 19.0% | EPS nächstes Jahr: 0.75 (-7.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 8, Sell: 0) | Kursziel: 17.39. Der Konsens ist überwiegend neutral mit Kaufüberhang und ohne Verkaufsempfehlungen; das Forward-KGV liegt nur leicht unter dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10