(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Arlo bietet cloudbasierte Sicherheitsdienste und vernetzte Heimgeräte an, doch das Geschäftsprofil bleibt mit 376 Beschäftigten vergleichsweise klein.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV ist sehr teuer, während das KUV fair erscheint; insgesamt signalisiert die Bewertung ein teures Niveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigender Umsatz und 5,2 % Nettomarge stützen die Profitabilität, die operative Marge von 1,1 % bleibt jedoch dünn.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.13 Mrd. USD, 2024: 0.10 Mrd. USD, 2023: 0.10 Mrd. USD, 2022: 0.09 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 5%) und eine Liquiditätsquote von 1,51 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.22). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend Erhaltungsbedarf, der freie Mittelabfluss 2022 bleibt ein Rückschlag.

6. Dividende (Score 5/10) — Arlo zahlt keine Dividende und bietet daher derzeit keine laufende Ausschüttung an Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigender Umsatz und geringere Verschuldung treffen auf niedrige operative Marge, rückläufiges jüngstes Gewinnwachstum und erhöhtes Kursrisiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.8 vs. Trailing 45 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range -0.6–-0.36) | EPS nächstes Jahr: 1.03 (8.3%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 7, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 20.67. Der starke Kaufkonsens und das deutlich niedrigere erwartete KGV sprechen trotz weitgehend stagnierender laufender EPS-Schätzungen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10