(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Armstrong World Industries bietet mit rund 4.000 Beschäftigten spezialisierte Dach- und Wandlösungen für den nordamerikanischen Markt.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt als fair, doch das sehr teure Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7,84 signalisiert einen deutlichen Bewertungsaufschlag.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 21,6%, Nettomarge von 18,6% und Eigenkapitalrendite von 36,6% belegen starke Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.90 Mrd. USD, 2024: 0.76 Mrd. USD, 2023: 0.59 Mrd. USD, 2022: 0.54 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 59%) bei steigendem Eigenkapital und einer Liquiditätsquote von 1,46 stärkt die Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.89) begleiten steigenden freien Cashflow.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende, nachhaltige Dividende ist mit einer Ausschüttungsquote unter 30% gut abgesichert, bietet aber nur 0,8% Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, Margen und positiver Cashflow bieten Chancen, während das teure Kurs-Buchwert-Verhältnis und rückläufig erwartetes Umsatzwachstum Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.1 vs. Trailing 23 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 24.5% (9 Analysten, Range 2.7–3.04) | Umsatzwachstum erwartet: -23.8% | EPS nächstes Jahr: 9.58 (13.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 207.64. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum sprechen für den Ausblick, obwohl das Umsatzwachstum auf -23,8% geschätzt wird.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10