(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -5.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -11.9%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Atkore stellt elektrische, mechanische und Infrastrukturprodukte her und beschäftigt 5.400 Mitarbeitende; der Umsatz ist über vier Jahre deutlich gefallen.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV-Befund ist fair; das Forward-KGV beträgt 14,9, während Umsatz und Gewinne zuletzt stark zurückgingen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Trotz 9,7% operativer Marge weist Atkore eine Nettomarge von −5,6% und ein negatives Eigenkapitalrendite-Ergebnis auf.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.40 Mrd. USD, 2024: 1.54 Mrd. USD, 2023: 1.47 Mrd. USD, 2022: 1.25 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 67%); die Liquidität ist mit einer Current Ratio von 3,05 hoch, das Eigenkapital sank zuletzt.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16), der freie Cashflow sank jedoch auf 0,30 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 4/10) — Die Rendite beträgt 1,4% und die Ausschüttung ist konservativ (unter 30%), doch das TTM-EPS ist negativ und die Zahlung nicht durch den laufenden Gewinn gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Positiv sind starke Liquidität und positiver Cashflow; dagegen stehen fallender Umsatz, Nettoverlust und ein um 98,4% gesunkener Gewinn.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 51.1% (6 Analysten, Range 1.4–1.45) | Umsatzwachstum erwartet: -1.4% | EPS nächstes Jahr: 6.39 (12.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 93.5. Der Konsens ist neutral mit drei Halten-Einstufungen; das erwartete Umsatzwachstum liegt bei −1,4%, trotz prognostiziertem EPS-Anstieg.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10