(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 125%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.10 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.83)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Avista Corporation ist ein US-amerikanischer Versorger mit einem diversifizierten Portfolio in den Bereichen Elektrizität und Erdgas, wobei der Umsatz hauptsächlich durch den Geschäftsbereich Avista Utilities generiert wird.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.25, was im Einklang mit dem 'günstigen' Signal steht, jedoch die negativen Cashflow-Signale die Gesamtbewertung schmälern.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 23.7% und der steigende Umsatz deuten auf eine profitabile Geschäftstätigkeit hin, jedoch werden die negativen Cashflow-Signale berücksichtigt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.71 Mrd. USD, 2024: 2.59 Mrd. USD, 2023: 2.49 Mrd. USD, 2022: 2.33 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad von 125% in Kombination mit den negativen Cashflow-Signalen führen zu einer moderaten Bilanzbewertung.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.9). 2025: -0.10 Mrd. USD ✗, 2024: +0.00 Mrd. USD ✓, 2023: -0.05 Mrd. USD ✗, 2022: -0.33 Mrd. USD ✗ — Die durchgehend negativen Cashflows, insbesondere die signifikante negative operative Free Cash Flow, stellen ein erhebliches Risiko dar und mindern die Bewertung deutlich.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 78.3%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 78.3% ist positiv, jedoch wird die hohe Verschuldung berücksichtigt.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, birgt aber Risiken durch die hohe Verschuldung und negative Cashflows sowie Liquiditätsrisiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 16 vs. Trailing 16.8 → Gewinnniveau stabil | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.79 (7.1%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 41.83. Der stabile Konsens der Analysten mit einer leicht aufwärts gerichteten Revisionstendenz deutet auf eine moderate Perspektive hin.

Tratabu-Gesamtscore: 5/10