(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 159%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — BP ist ein weltweit tätiger integrierter Energiekonzern mit Öl-, Gas-, Handels- und erneuerbaren Energiegeschäften.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; das niedrige erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis steht dem deutlich höheren rückblickenden Wert gegenüber.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz solider operativer Marge begrenzen eine Nettomarge von 2,6 Prozent und stark schwankende Gewinne die Ertragsqualität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 53.05 Mrd. USD, 2024: 59.25 Mrd. USD, 2023: 70.28 Mrd. USD, 2022: 67.55 Mrd. USD. Die Verschuldung ist moderat (D/E 159%) und stieg zuletzt; die kurzfristige Liquidität liegt mit 1,26 knapp über dem Gleichgewicht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). Der freie Cashflow war in allen vier Jahren positiv; die Investitionen entsprechen überwiegend dem Erhaltungsbedarf.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wurde sechs Jahre durchgehend gezahlt und ist bei einer Ausschüttungsquote von 41,1 Prozent als nachhaltig eingestuft.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starker freier Cashflow und erwartete Gewinnsteigerungen treffen auf volatile Ergebnisse, geringe Nettomarge und steigende Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.8 vs. Trailing 24.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 120.2% (9 Analysten, Range 1.77–2.07) | Umsatzwachstum erwartet: 27.6% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.74 (-29.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 2) | Kursziel: 53.48. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, obwohl der Gewinn im Folgejahr laut Schätzung sinken soll.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10