⚠️ Warnsignale

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Verschuldungsgrad = 159% [Bilanz max. 7]
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 1.7% [Profitabilität max. 5]

Unternehmensprofil

London ist ein Energiekonzern, der weltweit im Erdöl- und Erdgasgeschäft tätig ist. Das Unternehmen gliedert sich in die Segmente Gas & Niedrig-CO2-Energien, Ölproduktion & -Vertrieb sowie Kunden & Produkte ein. Ticker: BP.NYSE | ISIN: US0556221044 | Währung: USD

Bewertung

Die Aktie erscheint fair bewertet. Mit einem Forward-KGV von 8.1x ist die Aktie historisch günstig bewertet. Das KBV von 2.1x deutet auf eine fair Bewertung des Eigenkapitals hin. Das EV/EBITDA von 4.4x ist attraktiv. Das KUV von 0.6x spricht für eine günstige Umsatzbewertung.

Profitabilität & Wachstum

Die Nettomarge von 1.7% ist sehr gering. Die operative Marge von 15.5% ist überdurchschnittlich. Die Bruttomarge liegt bei 28.9%. Die Eigenkapitalrendite beträgt 5.8%. Zuletzt lag das Umsatzwachstum (YoY) bei 11.6%. Das Gewinnwachstum lag zuletzt bei 474.5%.

Bilanz & Verschuldung

Moderate Verschuldung (D/E 159%). Der Verschuldungsgrad ist mit 159% erhöht. Die Current Ratio beträgt 1.3. Verlauf: 2025: 53.05 Mrd. USD, 2024: 59.25 Mrd. USD, 2023: 70.28 Mrd. USD, 2022: 67.55 Mrd. USD.

Free Cash Flow

FCF in allen 4 Jahren positiv. Der freie Cashflow ist in allen Betrachtungsjahren positiv — ein Zeichen operativer Stärke. Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.85). Verlauf: 2025: +11.30 Mrd. USD ✓, 2024: +12.00 Mrd. USD ✓, 2023: +17.75 Mrd. USD ✓, 2022: +28.86 Mrd. USD ✓.

Dividende

Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 74.0%. Die Ausschüttungsquote von 74.0% ist moderat. Dividendenkonsistenz: Dividende in 6 von 6 Jahren gezahlt. Dividendenwachstum: stabil.

Chancen & Risiken

Chancen:

1. Durchgehend positiver FCF

Risiken:

1. Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.7%)

Fazit

BP PLC ADR (Energy) erhält eine gemischte Gesamteinschätzung. Das Profil weist Stärken auf, die jedoch durch Schwachstellen relativiert werden. Mit einem Gesamtscore von 6.0/10 ist die Aktie für risikobewusste Investoren interessant.

Scoring

Unternehmensprofil (7/10): Etabliertes Unternehmen im Bereich Energy (USA) mit signifikanter Mitarbeiterzahl.

Bewertung (8/10): Die Bewertung ist günstig, unterstützt durch attraktive Multiples (KGV: 8.1, KBV: 2.1).

Profitabilität (5/10): Solide Profitabilität bei einer Nettomarge von 1.7% und einer Eigenkapitalrendite von 5.8%.

Bilanz (6/10): Moderate Verschuldung, Bilanzstruktur insgesamt tragfähig.

Cashflow (7/10): Der freie Cashflow ist stabil positiv und sichert die operative Finanzierungsfähigkeit.

Wachstum (4/10): Der Umsatz zeigt einen leicht rückläufigen Trend.

Dividende (5/10): Die Dividendenrendite ist moderat, die Ausschüttungsquote vertretbar.

Chancen/Risiken (5/10): Ausgewogenes Chancen-Risiko-Profil (1 positive, 2 Warnsignale).

Gesamtscore: 6.0/10 Ein gemischtes Bild mit annähernd ausgewogenen Stärken und Schwächen.