(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Badger Meter liefert weltweit Mess- und Smart-Metering-Lösungen für Wasserwerke und weist über vier Jahre steigende Umsätze aus.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“ und das KUV-Urteil „teuer“; auch das Bewertungssignal ist teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 17,7% und Nettomarge von 14,3% sind solide, trotz rückläufigem Umsatz und Gewinn im jüngsten Jahresvergleich.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.71 Mrd. USD, 2024: 0.61 Mrd. USD, 2023: 0.52 Mrd. USD, 2022: 0.44 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%) bei steigendem Eigenkapital und einer aktuellen Liquidität von 3,36.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37). FCF in allen 4 Jahren positiv; zugleich deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.37) auf möglichen Investitionsnachholbedarf hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist bei moderater Ausschüttungsquote von 38,3% nachhaltig, die Rendite beträgt jedoch nur 1,3%.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Umsätze und hohe Liquidität stehen zuletzt rückläufigem Umsatz und Gewinn sowie teurer Bewertung gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 26.2 vs. Trailing 30.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.3% (6 Analysten, Range 1.14–1.21) | Umsatzwachstum erwartet: 2.6% | EPS nächstes Jahr: 4.91 (10.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 8, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 154.13. Kauf-Konsens und erwartetes EPS-Wachstum senken das Forward-KGV gegenüber dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10