(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 129%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ball stellt Aluminiumverpackungen für Getränke und Konsumgüter in mehreren internationalen Märkten her und beschäftigt rund 16.000 Mitarbeiter.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV-Urteil ist fair; das Forward-KGV von 13,25 liegt unter dem Trailing-KGV von 18,28.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 17,2% treffen auf gemischte Umsatzentwicklung und schwankende Gewinne.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.42 Mrd. USD, 2024: 5.86 Mrd. USD, 2023: 3.77 Mrd. USD, 2022: 3.46 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 129%) begrenzt den finanziellen Spielraum trotz verbesserter Verschuldungswerte gegenüber 2022.

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.38). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.38) bei schwankendem freien Cashflow.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende von 0,80 USD je Aktie ist bei 1,3% Rendite und konservativer Ausschüttungsquote nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Erwartetes Umsatzwachstum und sinkende Verschuldung bieten Chancen, während schwankende Gewinne und in zwei von vier Jahren negativer FCF belasten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13.2 vs. Trailing 18.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -16.0% (17 Analysten, Range 2.85–3.41) | Umsatzwachstum erwartet: 12.1% | Revisionstendenz neutral (+2/−2 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.52 (12.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 71.54. Kauf-Konsens und niedrigeres Forward-KGV sprechen für Wachstum, während neutrale Revisionen und rückläufige laufende EPS-Schätzungen bremsen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10