(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Banco Bradesco ist ein großer brasilianischer Finanzdienstleister mit 68.814 Beschäftigten und Bank- sowie Versicherungsgeschäft.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das günstige KBV steht dem fairen Bewertungssignal gegenüber; das Forward-KGV liegt unter dem Trailing-KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die Nettomarge von 26,1 % und die Eigenkapitalrendite von 13,8 % stützen solide Erträge, während der Umsatztrend gemischt bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 178.42 Mrd. USD, 2024: 168.41 Mrd. USD, 2023: 167.01 Mrd. USD, 2022: 158.74 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (7.7%).

5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; 2024 und 2023 waren die freien Cashflows negativ.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Rendite beträgt 5,8 %, die Ausschüttungsquote ist konservativ und die Dividende wurde sechs Jahre in Folge gezahlt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum und solide Margen bieten Chancen, während der gemischte Umsatztrend und zwei negative FCF-Jahre Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 8.1 vs. Trailing 13.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.5% (3 Analysten, Range 0.89–1) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 0.52 (6.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 1) | Kursziel: 4.38. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV deuten auf erwartetes Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10