(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Die international diversifizierte Großbank bietet umfassende Privatkunden-, Firmenkunden-, Investment-, Versicherungs- und Vermögensverwaltungsdienste in zahlreichen Regionen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2,33 wird als fair eingestuft; das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,05 bestätigt eine mittlere Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Nettomarge von 32,6%, Eigenkapitalrendite von 18,9% sowie zweistelliges Gewinnwachstum belegen starke Profitabilität trotz gemischter Umsatzentwicklung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 57.36 Mrd. USD, 2024: 55.65 Mrd. USD, 2023: 51.70 Mrd. USD, 2022: 46.90 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (6.7%), während das Eigenkapital von 46,90 Mrd. USD 2022 auf 57,36 Mrd. USD 2025 stieg.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; dadurch bleibt die operative Mittelgenerierung trotz positiver Jahre unbeständig.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.5%. Die nachhaltige Dividende von 1,08 USD je Aktie bietet 3,7% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 48,5%.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Regionale Diversifikation, steigende Gewinne und starke Margen bieten Chancen, während gemischter Cashflow und die komplexe internationale Geschäftstätigkeit Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10